錢江晚報(bào)·小時(shí)新聞?dòng)浾?劉芫信
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香港恒生指數(shù)周五（27日）收盤小漲0.54%，恒生科技指數(shù)收漲1.04%。兔年開市以來(lái)，港股連續(xù)兩天上漲，其中，恒生指數(shù)累計(jì)漲2.92%，恒生科技指數(shù)累計(jì)漲5.35%。在A股春節(jié)休市期間，外圍市場(chǎng)表現(xiàn)平穩(wěn)，以反彈為主。
下周一（1月30日），是A股兔年的首個(gè)交易日，A股會(huì)否像港股一樣出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，讓投資者領(lǐng)到兔年的開門紅包？
港股兔年喜迎開門紅 “蔚小理”集體大漲
1月26日，是港股兔年的首個(gè)交易日，恒生指數(shù)跳漲340多點(diǎn)，此后震蕩上揚(yáng)，收市漲2.37%，報(bào)22566.78點(diǎn)，恒生科技指數(shù)漲4.26%，報(bào)4763.61點(diǎn)。次日，港股繼續(xù)反彈，恒生指數(shù)漲0.54%，報(bào)22688.9點(diǎn)，恒生科技指數(shù)漲1.04%，報(bào)4813.23點(diǎn)。
在兔年首個(gè)交易日中，造車新勢(shì)力“蔚小理”大放異彩，其中蔚來(lái)大漲12.94%，理想汽車漲12.16%，小鵬汽車漲10.47%。另外，長(zhǎng)城汽車漲7.75%，吉利汽車漲6.81%，比亞迪H股漲6.01%。
美股市場(chǎng)上，新能源汽車龍頭特斯拉股價(jià)更是連續(xù)暴漲，其中26日漲10.97%，27日漲11%。過(guò)去一周，特斯拉股價(jià)累計(jì)漲幅超30%。
根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年12月新能源車產(chǎn)銷繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，再創(chuàng)歷史新高，分別達(dá)到79.5萬(wàn)輛與81.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)51.80%和53.30%；1-12月累計(jì)產(chǎn)銷量分別為704.8萬(wàn)輛和688.1萬(wàn)輛。民生證券分析認(rèn)為，從品牌和車型上看，比亞迪憑借純電動(dòng)與插混雙驅(qū)動(dòng)策略繼續(xù)領(lǐng)跑新能源市場(chǎng)。以上汽、廣汽、東風(fēng)、吉利、奇瑞和長(zhǎng)城為代表的傳統(tǒng)車企在新能源板塊表現(xiàn)相當(dāng)突出。
另外，2022年12月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量環(huán)比上升5.50%，同比增長(zhǎng)37.90%。12月動(dòng)力電池產(chǎn)量和裝車量分別為52.5GWh和36.1GWh，同比上升65.9%和37.9%，環(huán)比變動(dòng)-15.8%和5.5%。1-12月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車量294.6GWh,累計(jì)同比增長(zhǎng)90.7%。從技術(shù)路線上看，12月磷酸鐵鋰電池裝車量24.7GWh，同比增長(zhǎng)64.0%，占總裝車量68.3%，市場(chǎng)份額達(dá)到新高。
鋰電池板塊中，贛鋒鋰業(yè)H股兔年首個(gè)交易日大漲8.27%，最近三個(gè)交易日累計(jì)漲21.05%；天齊鋰業(yè)H股最近三個(gè)交易日累計(jì)漲幅也超15%。
特斯拉股價(jià)的大漲主要是因?yàn)闃I(yè)績(jī)超預(yù)期。1月26日，特斯拉公布了2022年第四季度及全年財(cái)報(bào)，其中，22Q4交付40.5萬(wàn)輛，同比/環(huán)比分別為+31.3%/+17.9%；22年全年累計(jì)交付131.4萬(wàn)輛，同比+40.3%。22Q4總收入為243.2億美元，同比/環(huán)比分別 為+37.2%/+13.3%；22年全年總收入為814.6億美元，同比+51.4%。
A股開門紅可期，數(shù)字經(jīng)濟(jì)或繼續(xù)領(lǐng)漲
春節(jié)前兩個(gè)交易日中，市場(chǎng)成交雖然較為清淡，不過(guò)，主要指數(shù)還是連續(xù)漲了兩天，目前看，無(wú)論滬指、滬深300指數(shù)，還是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，均處于上升趨勢(shì)中。
在A股春節(jié)休市期間，外圍市場(chǎng)表現(xiàn)平穩(wěn)，以反彈為主，再加上港股表現(xiàn)較強(qiáng)，A股兔年首個(gè)交易日（1月30日）有望迎來(lái)開門紅。
東吳證券表示，從歷史來(lái)看，春節(jié)前最后一個(gè)交易周往往都是成交量萎縮以及股價(jià)波動(dòng)降低為主要特征的，然而虎年的最后一周甚至是整個(gè)2023年的1月并不平靜，市場(chǎng)在12月短暫回探后開啟了單邊向上的走勢(shì)，行情有在猶豫中已經(jīng)開啟的跡象。這其中最大推動(dòng)力則是來(lái)自外資的連續(xù)單邊流入，1月十四個(gè)交易日北向資金共流入1125.31億元，超過(guò)此前歷史峰值2021年12月的889.92億元，創(chuàng)單月歷史新高。
從指數(shù)上看，上證指數(shù)本輪反彈極為強(qiáng)勢(shì)，虎年最后一個(gè)交易日在留下了日線缺口324028-3247.2缺口的同時(shí)也在周線3195.31-3197.32留下了缺口，目前由于市場(chǎng)仍處于上升慣性中，指數(shù)有望率先挑戰(zhàn)前期強(qiáng)壓力位3300點(diǎn)附近，但投資者也要認(rèn)識(shí)到目前指數(shù)已經(jīng)連續(xù)上攻月余且周線級(jí)別缺口留存概率較低，因此可耐心等待缺口回補(bǔ)后逢低吸納。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在周五同樣留下了向上跳空缺口，短期來(lái)看2600點(diǎn)附近將迎來(lái)考驗(yàn)。
從板塊來(lái)看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊是虎年最后一個(gè)交易周市場(chǎng)關(guān)注度最高的板塊。數(shù)字經(jīng)濟(jì)題材的炒作正由此前小市值“妖股”逐步向大市值機(jī)構(gòu)股擴(kuò)散，目前出數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向不僅僅局限與純粹的短線博弈，在明確的政策導(dǎo)向下，越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)資金同樣參與其中，因此對(duì)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)有望成為貫穿2023年全年的核心題材。數(shù)字經(jīng)濟(jì)可關(guān)注以下四大方向：1）信創(chuàng)基礎(chǔ)軟硬件和網(wǎng)絡(luò)安全直接受益于政策刺激，其中市場(chǎng)格局好的關(guān)鍵環(huán)節(jié)有望持續(xù)受益，并且逐步兌現(xiàn)業(yè)績(jī)；2）產(chǎn)業(yè)數(shù)字化細(xì)分領(lǐng)域中金融IT、能源IT仍將保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)；3）智能交通兼具民生和新基建投資屬性有望成為超預(yù)期賽道；4）數(shù)據(jù)要素細(xì)化制度將逐步出臺(tái)，較薄弱的流通環(huán)節(jié)將迎來(lái)重大建設(shè)機(jī)遇，有望開辟新需求、新模式。
除數(shù)字經(jīng)濟(jì)外，投資者節(jié)后可關(guān)注三個(gè)方向，首先是北向資金主導(dǎo)的大金融、大消費(fèi)等核心資產(chǎn)估值重塑的投資機(jī)會(huì)。其次特斯拉財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)超預(yù)期將繼續(xù)帶動(dòng)以新能源車為核心的賽道股繼續(xù)獲得資金青睞，光伏、新能源車、智能電網(wǎng)、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、人工智能、機(jī)器人等產(chǎn)業(yè)政策刺激持續(xù)性強(qiáng)，行業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)性更為確定。最后消費(fèi)板塊也將迎來(lái)關(guān)注，無(wú)論是屢創(chuàng)新高的春節(jié)檔期數(shù)據(jù)還是各地景區(qū)一房難求的火爆都會(huì)使得投資者對(duì)于未來(lái)消費(fèi)市場(chǎng)復(fù)蘇打入一針強(qiáng)心劑。
浙商證券策略分析師王楊認(rèn)為，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇階段，從牛熊周期、估值、基本面等維度看，A股底部已過(guò)，進(jìn)入牛市初期的向上通道；2022年造成A股走弱的內(nèi)、外部負(fù)面因素，在2023年將迎來(lái)緩和。因此，隨著不確定性的下降及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，投資者對(duì)金融資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有意愿將回升，2023年A股資金有望重回增量向上。具體到A股行業(yè)配置，"數(shù)字經(jīng)濟(jì)"、"綠色低碳"、"大消費(fèi)"成為關(guān)鍵詞。
寒來(lái)暑往，周期輪轉(zhuǎn)。經(jīng)歷2022年震蕩調(diào)整后，2023年開年以來(lái)，A股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，三大股指截至目前漲幅均超4%，醫(yī)藥、消費(fèi)、科技等賽道輪番表現(xiàn)。外資也對(duì)A股進(jìn)行新一輪的加倉(cāng)調(diào)倉(cāng)，特別是北向資金開啟連續(xù)攻勢(shì)。
2023年景氣優(yōu)勢(shì)仍集中在新能源和半導(dǎo)體?？芍匾暪夥录夹g(shù)、電池新技術(shù)、半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代率低環(huán)節(jié)等三條線索。
針對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)，隨著經(jīng)濟(jì)觸底修復(fù)，也有機(jī)會(huì)值得關(guān)注，以建材、化工、工程機(jī)械等為代表的中游環(huán)節(jié)改善彈性較為顯著。
除景氣驅(qū)動(dòng)的行業(yè)配置機(jī)會(huì)外，在新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)格周期和風(fēng)險(xiǎn)偏好回升周期中，主題投資也會(huì)比較活躍，可以關(guān)注信創(chuàng)、近端次新、國(guó)企改革、國(guó)防等四大主題。
營(yíng)業(yè)執(zhí)照