個(gè)人養(yǎng)老金制度出臺(tái)給基金行業(yè)在養(yǎng)老方面的布局帶來(lái)了新機(jī)遇。
6月24日晚，《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行規(guī)定》）對(duì)外發(fā)布，明確了基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)的總體原則和基本要求等。
6月27日，天相投顧發(fā)布的最新報(bào)告顯示，根據(jù)《暫行規(guī)定》，目前全市場(chǎng)共有82只養(yǎng)老目標(biāo)基金滿(mǎn)足規(guī)模要求，包括交銀施羅德安享穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年（FOF）等。此外，還有39家銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或滿(mǎn)足參與業(yè)務(wù)要求，包括北京雪球基金銷(xiāo)售有限公司等。
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貝殼財(cái)經(jīng)記者在采訪(fǎng)中還了解到，在個(gè)人養(yǎng)老金制度即將落地的大背景下，一些基金公司表示將持續(xù)加大對(duì)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的投入力度，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品線(xiàn)，以滿(mǎn)足不同客戶(hù)對(duì)養(yǎng)老投資的需求。
優(yōu)先納入養(yǎng)老目標(biāo)基金 82只滿(mǎn)足規(guī)模要求
《暫行規(guī)定》起草說(shuō)明提到，在個(gè)人養(yǎng)老金制度試行階段，擬優(yōu)先納入最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元的養(yǎng)老目標(biāo)基金，在制度全面推開(kāi)后，再進(jìn)一步擴(kuò)大范圍。
公開(kāi)資料顯示，我國(guó)的養(yǎng)老目標(biāo)基金誕生于2018年，采用FOF的投資形式，其強(qiáng)調(diào)組合的均衡、分散及動(dòng)態(tài)調(diào)整，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健收益的特點(diǎn)，與個(gè)人養(yǎng)老金所需投資產(chǎn)品特性較為契合。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年4月20日，全市場(chǎng)養(yǎng)老目標(biāo)基金共有190只，基金規(guī)模達(dá)1181億元，業(yè)績(jī)方面表現(xiàn)也不錯(cuò)，全市場(chǎng)養(yǎng)老FOF基金成立以來(lái)回報(bào)率超10%。
而根據(jù)《暫行規(guī)定》中第十條的要求，目前擬納入的產(chǎn)品須為最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元的養(yǎng)老目標(biāo)基金。
天相投顧最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月31日，共計(jì)有82只基金滿(mǎn)足規(guī)模要求，其中，交銀施羅德安享穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年（FOF）的規(guī)模最大，近四個(gè)季度規(guī)模均在百億級(jí)別。此外，浦銀安盛頤和穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年（FOF）A、民生加銀康寧穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年混合FOF等14只基金截至今年一季度末的規(guī)模也在十億級(jí)別。
天相投顧數(shù)據(jù)還顯示，經(jīng)過(guò)測(cè)算，這些養(yǎng)老目標(biāo)基金近四季度平均業(yè)績(jī)?yōu)?2.41%，同期滬深300表現(xiàn)為-17.38%，大幅戰(zhàn)勝市場(chǎng)14.97個(gè)百分點(diǎn)。
由此來(lái)看，投資能力較強(qiáng)是基金公司有別于保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)方面的重要優(yōu)勢(shì)之一。
華夏基金方面表示，保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄和理財(cái)突出的是風(fēng)險(xiǎn)保障和資金安全，養(yǎng)老目標(biāo)基金則是注重權(quán)益資產(chǎn)，能充分發(fā)揮“長(zhǎng)錢(qián)”效應(yīng)的良好投資工具，養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃的目的是為了退休后儲(chǔ)備足夠的資產(chǎn)，存續(xù)期長(zhǎng)達(dá)幾十年，所以，僅僅盯著投資波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，而收益不足，則會(huì)面臨老年之后資產(chǎn)積累不夠的風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)周期來(lái)看，需要將“儲(chǔ)蓄養(yǎng)老”轉(zhuǎn)化為“投資養(yǎng)老”，才是更科學(xué)的養(yǎng)老理財(cái)方式。
此外，好買(mǎi)基金研究中心總監(jiān)曾令華還對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，基金公司在養(yǎng)老業(yè)務(wù)方面積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，此外，基金公司經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，品牌觀(guān)念已深入人心，這些也都是基金公司的獨(dú)有優(yōu)勢(shì)。
基金公司持續(xù)加大投入力度 充實(shí)產(chǎn)品儲(chǔ)備
面對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度落地的政策紅利，基金公司也在積極籌備，抓住機(jī)遇，此前在養(yǎng)老目標(biāo)基金方面已積累較多經(jīng)驗(yàn)的基金公司將有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
工銀瑞信基金方面對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，公司始終將養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的重點(diǎn)之一，持續(xù)加大投入力度，在養(yǎng)老三支柱的建設(shè)上貢獻(xiàn)專(zhuān)業(yè)力量。
華北一家中型基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，目前公司僅布局了兩只養(yǎng)老目標(biāo)基金，后續(xù)將加大布局，爭(zhēng)取滿(mǎn)足不同投資者的養(yǎng)老投資需求。
建信基金方面則對(duì)記者表示，未來(lái)，公司將不斷充實(shí)養(yǎng)老產(chǎn)品儲(chǔ)備、提升養(yǎng)老投資能力，并進(jìn)一步加強(qiáng)開(kāi)展養(yǎng)老金融教育、普及養(yǎng)老投資理念，加強(qiáng)投資者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老政策和公募養(yǎng)老產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)和理解。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 潘亦純
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