百億私募持續(xù)加倉。
私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至9月28日（因信息披露合規(guī)等原因，私募基金凈值及業(yè)績測算數(shù)據(jù)相對滯后），股票私募倉位指數(shù)為80.23%，較上周小幅上漲0.21%。
【資料圖】
其中，?百億股票私募倉位指數(shù)連續(xù)加倉2.4%，最新倉位指數(shù)為79.03%，再度逼近80%大關(guān)。
展望四季度，私募對后市并不悲觀，普遍認(rèn)為A股中的積極信號正在增加。
百億私募連續(xù)加倉
私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至9月28日（因信息披露合規(guī)等原因，私募基金凈值及業(yè)績測算數(shù)據(jù)相對滯后），股票私募倉位指數(shù)為80.23%，較上周小幅上漲0.21%。
具體來看，滿倉（倉位＞80%）股票私募占比為57.57%，中等（50%≤倉位≤80%）倉位股票私募占比為31.66%，而低倉（20%≤倉位＜50%）和空倉（倉位＜20%）股票私募占比分別僅為9.92%和0.85%。
月度方面，8月底最后幾個(gè)交易日，A股市場迎來降印花稅等多重重磅利好，私募信心明顯增強(qiáng)，私募倉位大幅提升。但因?yàn)槭袌霰憩F(xiàn)不及預(yù)期，9月上半月股票私募倉位略有回落，不過節(jié)前又連續(xù)2周加倉，因此9月股票私募倉位指數(shù)平均值為80.51%，較8月份的78.79%有明顯提升，并且創(chuàng)出年內(nèi)月度新高。股票私募1-7月倉位指數(shù)平均值依次為78.96%、78.41%、77.45%、78.79%、79.65%、80.08%和80.30%。
分不同規(guī)模的股票私募來看，私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至9月28日，百億、五十億、二十億、十億、五億股票私募倉位指數(shù)依次為79.03%、71.93%、75.92%、79.36%和79.71%，除了20-50億的中等規(guī)模股票私募倉位相對較低外，其余大私募和小私募倉位均有明顯回升，其中百億股票私募倉位指數(shù)連續(xù)加倉2.4%，最新倉位指數(shù)為79.03%，再度逼近80%大關(guān)。
具體來看，52.01%的百億股票私募處于滿倉狀態(tài)，39.55%的百億股票私募處于中等倉位水平，倉位在5成以下的百億股票私募占比不到10%。9月份百億股票私募倉位指數(shù)平均值為80.51%，較8月的77.02%提升了3.49%。
今年以來，百億股票私募整體呈現(xiàn)出逐步加倉的態(tài)勢，1-4月百億股票私募倉位指數(shù)分別為76.92%、76.65%、76.38%和77.99%，一直在80%以下運(yùn)行，自5月突破80%之后，除了8月有明顯減倉外，其余月份倉位指數(shù)均在80%上方運(yùn)行，5-7月百億股票私募倉位指數(shù)均值分別為81.05%、81.43%和80.78%。
收益方面，朝陽永續(xù)的數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，在納入統(tǒng)計(jì)的91家百億級私募里，有49家實(shí)現(xiàn)正收益，占比約為53.8%。拉長時(shí)間線從近1年時(shí)間來看，有57家百億級私募實(shí)現(xiàn)正收益，占比約為62.6%。不過，在0億-5億元、5億-10億元、10億-20億元、20億-50億元、50億-100億元、100億元以上等六個(gè)股票私募機(jī)構(gòu)組別中，50億元-100億元的私募機(jī)構(gòu)前9個(gè)月的平均收益率排名第一為1.39%，100億元以上私募的平均收益率僅有-0.14%，位居倒數(shù)第二。
積極信號正在增加
展望四季度，私募對后市并不悲觀，普遍認(rèn)為A股中的積極信號正在增加。
星石投資分析稱，整體看國內(nèi)仍在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇驗(yàn)證期中，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的跡象越來越明顯。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)動能增強(qiáng)、宏觀流動性持續(xù)寬松的環(huán)境，疊加匯金入市顯現(xiàn)政策關(guān)于股市維穩(wěn)態(tài)度，A股中的積極信號也在增加。
“短期來看，海外因素的變動有所加快，美債利率波動仍對股市風(fēng)險(xiǎn)偏好有一定壓制，在整體A股成交量較低的背景下，北向資金的流動對股市節(jié)奏的影響仍比較大。同時(shí)，三季報(bào)業(yè)績預(yù)期變動對近期股市也有較大影響，尤其是對于行業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。中長期來看，積極因素正在由量變轉(zhuǎn)為質(zhì)變，經(jīng)濟(jì)修復(fù)的速度和幅度得到驗(yàn)證后，市場主線或?qū)⒊霈F(xiàn)?！毙鞘顿Y指出。
青島安值投資董事長于超認(rèn)為，當(dāng)前市場還處在構(gòu)建“市場底”的階段，市場經(jīng)過了長時(shí)間的調(diào)整，整體估值較低，悲觀預(yù)期基本已經(jīng)反映在股價(jià)當(dāng)中，且也有匯金增持四大銀行的事件，表明政策對市場有一定程度的呵護(hù)，當(dāng)前階段對后市不必過于悲觀，市場在等待美元兌人民幣走弱或者經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)逐漸回升，從而構(gòu)筑底部并展開一輪反彈行情。
排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光指出，現(xiàn)在或是較好的配置區(qū)間。除了扶持態(tài)度明確的政策面之外，從基本面因素來看，拐頭向上的信號初顯，如PMI指數(shù)已經(jīng)連續(xù)三個(gè)月同比正增長，并且在9月份回到了50榮枯線以上；再看PPI指數(shù)，雖然還處于同比負(fù)增長的狀態(tài)，但是已經(jīng)連續(xù)4個(gè)月恢復(fù)性攀升。從外部情況來看，最新公布的美聯(lián)儲紀(jì)要，表明美名義利率很難再進(jìn)一步攀升，同時(shí)美聯(lián)儲官員認(rèn)為貨幣政策已經(jīng)達(dá)到限制性水平；另外，三季度人民幣匯率在強(qiáng)勢美元的背景下也保持了相對穩(wěn)定。
“積極因素積累得越多，越能夠提升股票資產(chǎn)的未來價(jià)值。我們對10月份的行情繼續(xù)抱有樂觀的預(yù)期。未來成長作為主線，仍然是最值得關(guān)注的方向?！毕娘L(fēng)光說。
丹羿資產(chǎn)表示，地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)逐步回暖、制造業(yè)PMI時(shí)隔5個(gè)月重返擴(kuò)張區(qū)間等利好頻頻出現(xiàn)，因此對市場應(yīng)保持樂觀，積極尋找結(jié)構(gòu)性機(jī)會。
投資機(jī)會上，名禹資產(chǎn)建議，前期超跌的方向有望顯示更多彈性，如科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板，細(xì)分方向和主題關(guān)注華為產(chǎn)業(yè)鏈、消費(fèi)電子、5.5G通信、半導(dǎo)體、風(fēng)電、機(jī)器人、醫(yī)藥。關(guān)注三季報(bào)邊際向好的交運(yùn)、傳媒、通信等。
