得益于在線營銷業(yè)務(wù)的表現(xiàn)和經(jīng)營杠桿推動(dòng)，百度基本盤業(yè)務(wù)增長提速。對于外界較為關(guān)注的生成式AI，李彥宏稱，年底將推文心大模型4.0版。
8月22日，百度（Nasdaq：BIDU，09888.HK）發(fā)布了截至2023年6月30日的第二季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。第二季度，百度實(shí)現(xiàn)營收341億元，同比增長15%；非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（non-GAAP）歸屬百度的凈利潤達(dá)到80億元，同比增長44%；營收和利潤均大幅增長，超市場預(yù)期。此前分析師預(yù)估非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，百度每股美國存托股稀釋收益為16.81元，數(shù)據(jù)顯示二季度收益為22.55元。
(資料圖)
在隨后的財(cái)報(bào)電話會(huì)上，百度創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官李彥宏大部分時(shí)間在回復(fù)關(guān)于大模型、生成式AI的問題，他表示，能做基礎(chǔ)模型的企業(yè)只有少數(shù)幾家，在新版本推出之前，百度會(huì)推動(dòng)當(dāng)前版本的使用，讓不同行業(yè)的應(yīng)用和場景進(jìn)行探索。
此外，李彥宏稱，他對廣告營銷業(yè)務(wù)的前景表示樂觀，預(yù)計(jì)下半年會(huì)繼續(xù)看到百度在線營銷業(yè)務(wù)明顯的復(fù)蘇趨勢。
AI產(chǎn)品變現(xiàn)前景如何？
財(cái)報(bào)在披露經(jīng)營摘要時(shí)，將文心一言的表現(xiàn)列在了首位，先于移動(dòng)生態(tài)、智能云、智能駕駛等業(yè)務(wù)，但財(cái)報(bào)并未披露文心一言為百度帶來的收入貢獻(xiàn)。財(cái)報(bào)稱，?2023年5月，百度推出了文心大模型（ERNIE 3.5），這是百度對話式人工智能機(jī)器人文心一言的最新基礎(chǔ)模型。根據(jù)IDC于2023年7月發(fā)布的最新AI大模型技術(shù)能力報(bào)告，ERNIE 3.5在算法、行業(yè)覆蓋、開發(fā)者工具及生態(tài)系統(tǒng)等多個(gè)領(lǐng)域表現(xiàn)優(yōu)異。
財(cái)報(bào)會(huì)上，李彥宏在回答AI產(chǎn)品變現(xiàn)前景如何問題時(shí)表示：“AI原生思維很重要，我們已經(jīng)在重構(gòu)用戶的搜索體驗(yàn)，在接觸過加入文心一言功能的百度搜索服務(wù)后，用戶會(huì)問更多以前在平臺(tái)上很少被問到過的問題，并且會(huì)有多輪的對話和互動(dòng)，這同傳統(tǒng)使用搜索服務(wù)的用戶行為有很大的不同。從點(diǎn)擊率上看，有明顯增長，再往后可以轉(zhuǎn)化為留存率?！?/p>
李彥宏說，百度將文心一言看作為一個(gè)新的流量渠道，把用戶和百度以及其他第三方APP連接在一起，滿足用戶的需求。比如，百度文庫的“AI文檔助手”功能發(fā)布后，用戶的使用時(shí)長翻了一番還多，7日留存率提升了將近10%，相信“AI文檔助手”功能可以將更多非付費(fèi)用戶轉(zhuǎn)化為付費(fèi)用戶，并且付費(fèi)用戶也會(huì)愿意為百度未來推出更多的功能額外支付費(fèi)用。
總結(jié)來看，李彥宏認(rèn)為，用戶的反饋令人鼓舞，這是百度未來基于大型語言模型和生成式人工智能技術(shù)重新構(gòu)建公司產(chǎn)品的一個(gè)開始。同時(shí)，百度也看到大語言模型重建公司廣告業(yè)務(wù)，提升商業(yè)變現(xiàn)方面的好機(jī)會(huì)。比如，文心一言有助于提升廣告的精準(zhǔn)投放能力和競價(jià)系統(tǒng)，而生成式人工智能技術(shù)也將推動(dòng)百度各類產(chǎn)品的市場份額增長，成為百度在線營銷業(yè)務(wù)增長的驅(qū)動(dòng)力。
百度智能云總裁沈抖也在會(huì)上談及人工智能技術(shù)對云業(yè)務(wù)的影響，并表示，現(xiàn)在談關(guān)于經(jīng)營模式的問題還為時(shí)尚早，“除了為客戶提供基于人工智能技術(shù)的計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施之外，我們也在考慮向客戶收取使用文心一言服務(wù)，或者像AI編碼助手Comate在內(nèi)等其他人工智能應(yīng)用的費(fèi)用，我們也可以向客戶收取再培訓(xùn)和在百度平臺(tái)運(yùn)營其自有模型的費(fèi)用，或者向客戶的私有云部署百度基礎(chǔ)模型，然后按項(xiàng)目收取費(fèi)用。我們預(yù)計(jì)人工智能這一新的機(jī)遇將逐步推升公司的營收增長，未來長期的發(fā)展?jié)摿薮?，為了向客戶提供更?yōu)質(zhì)的服務(wù)，我們將持續(xù)在文心一言方面的投入?！鄙蚨墩f。
百度首席財(cái)務(wù)官羅戎則表示將繼續(xù)堅(jiān)定投資AI，在未來幾個(gè)季度加大對大語言模型和生成式AI的投入。
值得關(guān)注的是，該季度，百度的研發(fā)費(fèi)用為64億元，同比增長1%，主要是由于支持文心一言研究投入的服務(wù)器折舊費(fèi)用和云相關(guān)費(fèi)用增加，部分被人員相關(guān)費(fèi)用的減少所抵消。
在上一季度，百度高管就在電話會(huì)上披露，百度已就文心一言進(jìn)行了相關(guān)的監(jiān)管審批，在獲得最終審批后，會(huì)大規(guī)模向更多的用戶部署。在二季度財(cái)報(bào)會(huì)上，李彥宏重申百度正在等待監(jiān)管方面的批準(zhǔn)，但未提及可能獲取批準(zhǔn)的具體時(shí)間。
據(jù)悉，4月11日，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布的關(guān)于《生成式人工智能服務(wù)管理辦法（征求意見稿）》提出，利用生成式人工智能產(chǎn)品向公眾提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)按照《具有輿論屬性或社會(huì)動(dòng)員能力的互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)安全評(píng)估規(guī)定》向國家網(wǎng)信部門申報(bào)安全評(píng)估，并按照《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)算法推薦管理規(guī)定》履行算法備案和變更、注銷備案手續(xù)?！渡墒饺斯ぶ悄芊?wù)管理暫行辦法》已于8月15日正式施行，這也是我國首個(gè)針對生成式人工智能產(chǎn)業(yè)的規(guī)范性政策。
在線營銷業(yè)務(wù)復(fù)蘇
百度核心（Baidu Core，即搜索服務(wù)與交易服務(wù)的組合）是百度的基本盤，也是其現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)。
財(cái)報(bào)顯示，二季度，百度核心收入264億元，同比增長14%。其中，在線營銷收入為196億元，同比增長15%，非在線營銷收入68億元，同比增長12%。百度核心經(jīng)營利潤（non-GAAP）同比增長27%至65.1億元，經(jīng)營利潤率為25%，相比2022年第二季度的22%和2023年第一季度的23%有所提升。百度核心在經(jīng)營中產(chǎn)生了約97億元凈現(xiàn)金流。
用戶數(shù)據(jù)上，財(cái)報(bào)顯示，2023年6月，百度App的MAU（月活躍用戶）達(dá)到6.77億，同比增長8%。
綜合來看，百度在線營銷業(yè)務(wù)延續(xù)了上一季度的復(fù)蘇態(tài)勢，而在去年四個(gè)季度，百度的在線營銷業(yè)務(wù)都出現(xiàn)了同比負(fù)增長。在一季度時(shí)，醫(yī)療保健行業(yè)的營銷已經(jīng)回到疫情前水平，旅游業(yè)因五一長假的到來也貢獻(xiàn)明顯。李彥宏在談及在線營銷業(yè)務(wù)二季度表現(xiàn)時(shí)也表示：“垂直行業(yè)方面，新冠疫情后復(fù)蘇推動(dòng)了包括醫(yī)療保健，商務(wù)服務(wù)，本地服務(wù)和旅游等行業(yè)的表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)于其他行業(yè)。同時(shí)，二季度電商行業(yè)繼續(xù)增長，并且保持了對公司在線營銷服務(wù)營收貢獻(xiàn)最大行業(yè)的地位，爭奪電商行業(yè)客戶的競爭非常激烈，越來越多的商家意識(shí)到百度平臺(tái)的價(jià)值，寄希望于百度平臺(tái)獲取新用戶和實(shí)現(xiàn)銷售額，以及提升既有顧客的復(fù)購率?！?/p>
李彥宏稱，預(yù)計(jì)下半年廣告業(yè)務(wù)的恢復(fù)勢頭還將持續(xù)，搜索仍將是效果廣告客戶實(shí)現(xiàn)營銷效果的最有效方式，但考慮到去年三季度的高基數(shù)，預(yù)計(jì)三季度的業(yè)務(wù)增速可能不及二季度高。此外，通過大模型以及生成式AI，百度在廣告模式創(chuàng)新和個(gè)性化廣告方面等廣告技術(shù)方面取得進(jìn)展，預(yù)計(jì)這些技術(shù)也將推動(dòng)公司三季度營收。
若從其他細(xì)分業(yè)務(wù)表現(xiàn)來看，百度云的業(yè)績并未在財(cái)報(bào)中披露，李彥宏在電話會(huì)議上表示，百度云在一季度實(shí)現(xiàn)首次盈利，二季度持續(xù)盈利（non-GAAP），收入同比增長5%至45億元。
上一季度，百度云收入同比增長8%至42億元，同比數(shù)據(jù)來看，智能云業(yè)務(wù)增長放緩。據(jù)悉，百度從去年就在努力提升云業(yè)務(wù)的利潤率水平，比如淘汰一些低質(zhì)量的產(chǎn)品與業(yè)務(wù)、為關(guān)鍵使用場景打造標(biāo)準(zhǔn)化的人工智能解決方案，以便于將其復(fù)制等。各大券商報(bào)告也預(yù)見了二季度云業(yè)務(wù)增速可能放緩，有券商指出，云計(jì)算業(yè)務(wù)受到智能交通項(xiàng)目預(yù)算收緊及匯款問題等影響，預(yù)計(jì)二季度同比增長在低個(gè)位數(shù)。
蘿卜快跑運(yùn)營情況方面，李彥宏表示，全無人自動(dòng)駕駛運(yùn)營區(qū)域擴(kuò)大和車隊(duì)規(guī)模增加的同時(shí)，運(yùn)營效率也在提高，每車每公里成本降低。與此同時(shí)，蘿卜快跑每日平均訂單量和每筆訂單收入也大幅增長。第二季度，蘿卜快跑為公眾提供的乘車服務(wù)達(dá)到71.4萬次，同比增長149%，截至2023年6月30日，蘿卜快跑累計(jì)向公眾提供的乘車服務(wù)數(shù)量達(dá)到330萬次。
截至2023年6月30日，百度的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、受限制資金及短期投資（不包括愛奇藝）為1969億元，自由現(xiàn)金流為人民幣79億元，自由現(xiàn)金流（不包括愛奇藝）為71億元。
或得益于二季度財(cái)報(bào)超預(yù)期，百度昨日美股盤前漲超4%，隨后股價(jià)有所回落，截至收盤，百度漲2.75%，報(bào)128.360美元/股。
