2022年，無論權(quán)益市場(chǎng)還是債券市場(chǎng)，都迎來了一波震蕩行情。去年11月以來，債券市場(chǎng)大幅調(diào)整，部分理財(cái)產(chǎn)品凈值出現(xiàn)較大回撤。有投資者直言，“不想整天擔(dān)心市場(chǎng)波動(dòng)了，就想找個(gè)安心的理財(cái)產(chǎn)品?！痹诖吮尘跋?，江蘇銀行全資控股的銀行理財(cái)子公司——蘇銀理財(cái)適時(shí)推出攤余成本法估值理財(cái)產(chǎn)品，穩(wěn)妥應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，讓投資者投得更放心、更安心。
何為攤余成本法？記者了解到，攤余成本法是一種計(jì)算理財(cái)產(chǎn)品收益的估值方法。簡(jiǎn)單來說，就是以買入成本計(jì)價(jià)，將組合到期的收益平攤到每一天。舉個(gè)例子，小明以1萬元購入某筆1年期、年化利率為3%的債券，到期利息為300元。按攤余成本法計(jì)算，將300元利息均攤到持有期的每一天，最終持有該債券每天的收益是固定的300/365元。
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一般情況下，攤余成本法產(chǎn)品的每日收益相對(duì)穩(wěn)定，投資者會(huì)非常省心；而市值法估值的產(chǎn)品會(huì)受市場(chǎng)情況影響而有所波動(dòng)。
因此，使用攤余成本法估值的產(chǎn)品，凈值波動(dòng)較小，一大優(yōu)勢(shì)就是穩(wěn)定。它有助于平滑持有期內(nèi)凈值波動(dòng)，無懼市場(chǎng)震蕩，享受票息收益。當(dāng)然，產(chǎn)品波動(dòng)雖小，但是也并不保本保收益。相對(duì)來說，如果您在投資中追求穩(wěn)健、懼怕震蕩，那么采用攤余成本法估值的理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)比較適合。
當(dāng)然，并不是所有的理財(cái)產(chǎn)品都可以使用攤余成本法估值。根據(jù)“資管新規(guī)”規(guī)定，除了我們常見的銀行現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品之外，僅有符合以下條件的產(chǎn)品可以采用攤余成本法估值：一是產(chǎn)品為封閉式，且所投金融資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量為目的并持有到期；二是產(chǎn)品為封閉式，且所投金融資產(chǎn)暫不具備活躍交易市場(chǎng)，或者在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、也不能采用估值技術(shù)可靠計(jì)量公允價(jià)值。
資管新規(guī)落地后，使用攤余成本法的產(chǎn)品越來越稀缺。蘇銀理財(cái)推出的恒源封閉債權(quán)系列產(chǎn)品，便是采用攤余成本法估值，優(yōu)點(diǎn)十分明顯。
一是凈值波動(dòng)平緩，持有安心。以恒源封閉債權(quán)29期A為例，記者查詢?cè)摦a(chǎn)品的理財(cái)合同注意到，該產(chǎn)品投資于固定收益類資產(chǎn)，包括貨幣市場(chǎng)工具、債券等，產(chǎn)品的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為★★二級(jí)，適合追求穩(wěn)健收益的中低風(fēng)險(xiǎn)型投資者。
二是超值費(fèi)率優(yōu)惠，投資舒心。新年佳節(jié)之際，為回饋客戶，蘇銀理財(cái)聯(lián)合代銷機(jī)構(gòu)推出超值費(fèi)率優(yōu)惠，助力新年省心理財(cái)。恒源封閉債權(quán)30期A產(chǎn)品銷售費(fèi)與管理費(fèi)合計(jì)僅0.1%/年，恒源封閉債權(quán)32期A產(chǎn)品銷售費(fèi)與管理費(fèi)合計(jì)僅0.2%/年。
三是到期自動(dòng)到賬，便捷省心。恒源封閉債權(quán)系列產(chǎn)品采用封閉式運(yùn)作，產(chǎn)品期限選擇多樣，有9個(gè)月、1年、452天等多種期限可選。到期后系統(tǒng)自動(dòng)贖回到賬，省心便捷。
市場(chǎng)波動(dòng)是常態(tài)，平穩(wěn)的收益難尋覓。如果您渴望一份穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品，不妨關(guān)注蘇銀理財(cái)恒源封閉債權(quán)系列，為年終獎(jiǎng)?wù)乙粋€(gè)安心、舒心、省心的好去處。
校對(duì) 盛媛媛
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