自去年7月份通過(guò)發(fā)行地方政府專(zhuān)項(xiàng)債用于支持中小銀行補(bǔ)充資本的政策推出后，不到一年時(shí)間各省份已紛紛發(fā)行相關(guān)債券，而這也成為中小銀行進(jìn)行資本補(bǔ)充的又一渠道。
日前，四川省即將發(fā)行面值總額為114億元的支持中小銀行發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)債券，募集資金將專(zhuān)項(xiàng)用于補(bǔ)充四川省內(nèi)21家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。其中包括11家中小銀行以及10家農(nóng)村信用合作聯(lián)社。
去年12月份首個(gè)用于支持中小銀行的地方專(zhuān)項(xiàng)債落地后，目前已有6個(gè)省份發(fā)行此類(lèi)專(zhuān)項(xiàng)債以支持當(dāng)?shù)刂行°y行進(jìn)行資本補(bǔ)充。
國(guó)海證券首席宏觀債券分析師靳毅在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在恢復(fù)過(guò)程中，一些中小企業(yè)仍面臨一定經(jīng)營(yíng)壓力，這些企業(yè)正是遍布全國(guó)各地中小銀行們的客戶(hù)群體，因此，針對(duì)這些地方性銀行通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充資本金的方式，也將在一定程度上起到“精準(zhǔn)滴灌”的作用。
據(jù)了解，此次四川發(fā)行的支持中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債券共1期，品種為記賬式固定利率附息債，為新增債券，期限為10年，共涉及包括長(zhǎng)城華西銀行等4家城商行、瀘州農(nóng)商行等7家農(nóng)商銀以及10家農(nóng)村信用合作聯(lián)社。上述21家銀行(含農(nóng)信聯(lián)社)的募集資金均以轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式支付，由四川省綿陽(yáng)市、德陽(yáng)市、瀘州市等市和阿壩藏族羌族自治州政府專(zhuān)項(xiàng)用于補(bǔ)充各地銀行資本金，在滿(mǎn)足條件后進(jìn)行轉(zhuǎn)股，專(zhuān)項(xiàng)債券對(duì)應(yīng)的股份在存續(xù)期5年后(或條款約定的其他時(shí)間)可通過(guò)市場(chǎng)化方式逐步退出。在正常情況下，本期債券存續(xù)期內(nèi)可償債資金合計(jì)約為274.59億元，可以覆蓋債券本息。債券募集資金和償債資金納入政府性基金預(yù)算管理，四川省各地市政府性基金收入可對(duì)本期債券本息的償付提供有效的支撐。
對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院賀炎林教授在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，我國(guó)已有逾4000家的中小銀行，在對(duì)中小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的金融支持中起到了不可或缺的作用，地方政府專(zhuān)項(xiàng)債用于補(bǔ)充中小銀行資本，有效地?cái)U(kuò)大了此類(lèi)銀行補(bǔ)充資本的途徑，中小銀行將更容易“補(bǔ)血”，從而得以進(jìn)一步提高對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力。
去年以來(lái)，為了更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在加大信貸投放的背景下，中小銀行面臨著愈來(lái)愈大的資本金壓力。銀保監(jiān)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示，截至2020年四季度末，我國(guó)城商行和農(nóng)商行的資本充足率分別為12.99%和12.37%，在持續(xù)推動(dòng)中小銀行資本補(bǔ)充的大背景下，雖然上述兩類(lèi)銀行資本充足率均較去年三季度末有所提升，但仍低于同期商業(yè)銀行14.7%的平均水平，中小銀行補(bǔ)充資本的需求依舊強(qiáng)烈。
記者注意到，截至目前，已有包括廣東、山西、浙江、廣西、內(nèi)蒙古和四川等6個(gè)省份發(fā)行中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債，上述省份支持中小銀行補(bǔ)充資本專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模合計(jì)達(dá)620億元。
而據(jù)較早前披露信息顯示，截至2020年11月末，用于支持化解地方中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的新增專(zhuān)項(xiàng)債券額度2000億元，分地區(qū)額度已全部下達(dá)，共計(jì)惠及18個(gè)省份。
賀炎林表示，我國(guó)中小銀行數(shù)量多且分布在全國(guó)各地，因此各省情況也不一樣，在實(shí)踐過(guò)程中補(bǔ)充機(jī)制選擇方案時(shí)，不同省份的銀行也會(huì)根據(jù)實(shí)際情況選擇具體方案。針對(duì)各個(gè)省份紛紛發(fā)行支持中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債，賀炎林認(rèn)為，隨著專(zhuān)項(xiàng)債使用范圍的擴(kuò)大，后續(xù)需要對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債投向等進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。而對(duì)可能存在專(zhuān)項(xiàng)債與可轉(zhuǎn)債的期限不匹配問(wèn)題，在退出機(jī)制上也應(yīng)妥善安排。
(記者 呂東)
