2020年，“炒股不如買基”再度得到印證，公募基金發(fā)行規(guī)模水漲船高，全年新基發(fā)行量超過(guò)3萬(wàn)億元，股票型、混合型基金發(fā)行量占比過(guò)半。不過(guò)，一些中小基金公司卻并沒(méi)有感受到“基金大年”的溫暖，部分公司甚至全年權(quán)益類基金“零發(fā)行”。
Choice數(shù)據(jù)顯示，2020年作為權(quán)益類“大年”，股票型、混合型基金發(fā)行總量超過(guò)1.6萬(wàn)億元。全年來(lái)看，爆款基金頻現(xiàn)，共計(jì)出現(xiàn)了177只“日光基”(不同份額分開計(jì)算)。
在如此發(fā)行浪潮下，卻有不少中小基金公司沒(méi)趕上“快車”，發(fā)行節(jié)奏截然相反。若按基金成立日來(lái)看，去年成立新基金數(shù)量在3只及以下的公司竟有30家。這些中小基金公司中，還有一些甚至完全無(wú)緣權(quán)益類基金發(fā)行。
比如金元順安基金、華融基金、富榮基金等中小基金公司，去年權(quán)益類產(chǎn)品“零發(fā)行”。天相數(shù)據(jù)顯示，截至去年三季度末，這些公司公募基金規(guī)模都不到300億元，權(quán)益類基金經(jīng)理人數(shù)不多，去年僅零星地發(fā)行了幾只債券型基金。
以富榮基金為例，該公司去年三季度末權(quán)益類基金規(guī)模僅有9.1億元，較去年一季度末降低了逾11億元，且全年沒(méi)有成立新的權(quán)益類產(chǎn)品。公告顯示，該公司去年經(jīng)歷了多起高管變更，涉及總經(jīng)理、副總經(jīng)理、督察長(zhǎng)等等，公司高層并不穩(wěn)定。
“能否在‘基金大年’分一杯羹，關(guān)鍵還是看有沒(méi)有好的基金經(jīng)理、公司品牌和業(yè)績(jī)積淀。若沒(méi)有這些，銷售渠道和個(gè)人客戶就鮮少關(guān)注，因此去年才會(huì)出現(xiàn)大公司吃肉、小公司喝湯的發(fā)行分化。除此之外，公司管理層的穩(wěn)定與否也對(duì)公司未來(lái)發(fā)展和發(fā)行計(jì)劃有至關(guān)重要的影響，有些公司去年也因?yàn)樽陨碚{(diào)整而被耽誤了。”滬上某中小基金公司人士說(shuō)。
去年三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，不少中小基金公司的規(guī)模增長(zhǎng)遲緩，仍然處于“迷你化”狀態(tài)。據(jù)天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，按公募基金總規(guī)模看，有22家基金公司總規(guī)模不到10億元。雖然其中有不少次新基金公司的身影，但也有一些發(fā)展乏力的老公司，比如2012年成立的華宸未來(lái)基金、2013年成立的國(guó)開泰富基金，現(xiàn)存公募產(chǎn)品分別僅有3只、4只，去年三季度末總規(guī)模均低于2億元。
北京一家基金公司市場(chǎng)部人士表示，股市向好對(duì)于所有權(quán)益類基金發(fā)行是個(gè)利好信號(hào)，然而這一信號(hào)傳遞到中小公司時(shí)已被弱化，利好程度遠(yuǎn)不及外界的猜測(cè)。并且，銀行等渠道也會(huì)將資源向頭部公司和明星基金經(jīng)理傾斜，中小基金公司缺乏明星基金經(jīng)理和品牌效應(yīng)，渠道排期往往靠后，實(shí)則受益不大。
對(duì)于2021年的新基金發(fā)行市場(chǎng)，一些業(yè)內(nèi)人士并不那么樂(lè)觀。滬上一家大型基金公司投資副總認(rèn)為，今年1月份基金發(fā)行或仍處高峰期，不過(guò)，由于一季度經(jīng)濟(jì)可能明顯超預(yù)期，貨幣流動(dòng)性或面臨邊際收緊壓力，春節(jié)之后流動(dòng)性可能趨于緊張，基金發(fā)行或許也會(huì)隨之降溫，中小基金想搭“順風(fēng)車”會(huì)更難。
(記者 朱妍)
