2011-2021年芯片賽道投融資金額&數量分布
數據來源：企查查
全球缺芯潮之下，芯片已成為今年最火爆的概念。二級市場上，與年初低點相比，同花順芯片概念指數累計漲超37%，集成電路指數累計漲超65%，板塊內14只個股年內漲超100%，業(yè)績方面也頻頻跑出黑馬。多重利好下，科技巨頭紛紛下場加入“造芯”大軍，資金加速涌入，今年上半年芯片領域投融資總額近3000億元，遠超去年全年。機構表示，在政策、資金和業(yè)績力推之下，芯片板塊的成長預期不斷升高，全產業(yè)鏈景氣高漲，國內芯片板塊迎來十年黃金轉化期。
巨頭紛紛下場布局 資金加速涌入
互聯(lián)網科技巨頭美團也加入了“造芯大軍”。
企查查App顯示，7月8日，上海智砹芯半導體科技有限公司發(fā)生工商變更，新增美團關聯(lián)公司北京酷訊科技有限公司等為股東，公司注冊資本由約1.75億人民幣增至約2.05億人民幣，該公司經營范圍含人工智能芯片相關軟硬件、軟件開發(fā)等。
無獨有偶，7月5日，據中移芯片官微披露，中國移動旗下中移物聯(lián)網全資子公司芯昇科技有限公司于2021年7月正式獨立運營，進一步進軍物聯(lián)網芯片領域，并計劃科創(chuàng)板上市。
另一巨頭華為公司也有新動作。工商信息顯示，華為于7月8日注冊成立超聚變技術有限公司，注冊資本7.27億元，公司經營范圍包括信息安全設備制造、人工智能基礎資源與技術平臺、集成電路設計等。華為近年來不斷加大半導體產業(yè)鏈投資，據統(tǒng)計，公司旗下的哈勃投資公司從2019下半年至今已投資超過40家芯片企業(yè)。
此外，立訊精密全資子公司立芯精密智造(昆山)有限公司于7月2日成立;OPPO全資子公司東莞市歐珀通信科技有限公司近日也變更了經營范圍，新增設計開發(fā)、銷售半導體機器元器件等業(yè)務。天眼查數據顯示，我國芯片相關企業(yè)2020年新增近2.2萬家。據不完全統(tǒng)計，截至目前已有超過90家半導體企業(yè)進入A股IPO程序。
二級市場上，芯片成為今年以來最火爆的概念。同花順數據顯示，自今年2月8日階段性低點以來，同花順芯片概念指數累計漲超37%，集成電路指數漲幅超65%。個股方面，明微電子、富滿電子等14只個股年內累計漲幅超100%，30多只個股漲幅超過50%。
芯片行業(yè)也是機構調研的“寵兒”，據同花順數據，今年以來，賽微電子、新潔能、瀾起科技、兆易創(chuàng)新等公司均多次被機構調研，受到機構調研家數超500家，此外，明微電子、立昂微、華潤微等二十多家公司均曾受到百家以上機構調研。
芯片板塊迎十年黃金轉化期
資金正加速涌入芯片賽道。企查查數據顯示，近十年我國芯片半導體賽道共發(fā)生投融資事件3374件，總投融資金額超八千億元。其中2021年上半年投融資事件為205起，總金額達2944.02億元，遠超2020年全年的1097.69億元。
被譽為“產業(yè)風向標”的國家大基金動作不斷。7月2日晚，中微公司披露定增情況報告書，合計募集資金82.07億元，其中國家大基金二期斥資25億元認購。7月2日，中巨芯科技股份有限公司正式啟動IPO，國家大基金持股比例為35.1999%。6月7日，華潤微公告，公司旗下全資子公司華微控股與國家大基金二期等發(fā)起設立項目公司，投資75.5億元建設12英寸功率半導體晶圓生產線。
新時代證券指出，中國已成全球第一大半導體消費國。目前全球不少半導體制造基地都在加緊擴產，國內半導體行業(yè)將迎來黃金投資機遇期。
政策方面，近日六大部委聯(lián)合發(fā)布的《加快培育發(fā)展制造業(yè)優(yōu)質企業(yè)的指導意見》強調，要加大集成電路等領域核心技術、產品、裝備的攻關，充分體現出國家對集成電路等關鍵行業(yè)的高度重視和支持。
業(yè)績方面，7月12日晚間，射頻芯片龍頭卓勝微披露業(yè)績預告，預計上半年凈利潤同比增長180.72%至190.36%。同花順數據顯示，在95家芯片和集成電路概念公司中，84家公司業(yè)績預喜，占比為88%。其中超5成公司凈利潤增速翻番，富滿電子、精準信息等多家公司業(yè)績增速超10倍，明微電子業(yè)績增速超9倍。
在政策、資金和業(yè)績助推之下，芯片板塊的成長預期不斷升高。天風證券表示，隨著全球半導體需求持續(xù)高漲，供不應求的格局有望持續(xù)到年底，市場或隨景氣度的持續(xù)進一步上修半導體板塊全年業(yè)績預期，進而帶來投資機會。匯添富基金分析指出，中國大陸芯片板塊迎來十年黃金轉化期，高轉化效率是支撐大陸芯片公司高估值的基礎，一批龍頭公司邁入成長新階段。在創(chuàng)新周期、國產替代、行業(yè)人才回流大背景下，芯片板塊具備從產品迭代、品類擴張到客戶突破的三重疊加驅動，因此具備相當大的營收、盈利能力彈性。(李靜)
