剛剛過(guò)去的6月，珠海兩家民營(yíng)企業(yè)科創(chuàng)板IPO接連獲通過(guò)，開(kāi)創(chuàng)了珠海企業(yè)進(jìn)軍資本市場(chǎng)的全新里程碑，也展示了珠海民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的“硬科技”：其中珠海冠宇為全球消費(fèi)類鋰電池行業(yè)龍頭，炬芯科技為智能音頻SoC芯片領(lǐng)先企業(yè)。
值得一提的是，這兩家民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大的過(guò)程，都有國(guó)資背景的本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的加持。這折射出珠?？萍冀鹑谏鷳B(tài)發(fā)展的一個(gè)顯著特點(diǎn)：國(guó)資平臺(tái)正成為助推珠?？萍冀鹑诎l(fā)展、支持科技型民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要力量。
在國(guó)資的賦能下，一批民營(yíng)企業(yè)逐步成長(zhǎng)壯大，并吸引、帶動(dòng)了更多社會(huì)資本關(guān)注珠海和珠海本土企業(yè);越來(lái)越多民營(yíng)企業(yè)摩拳擦掌，走向以科創(chuàng)板為代表的資本市場(chǎng);各相關(guān)政府部門(mén)之間形成支持科技金融發(fā)展的共識(shí)和合力——一個(gè)生機(jī)盎然的科技金融生態(tài)圈，正在逐步完善中。
珠海冠宇、炬芯科技接連通過(guò)科創(chuàng)板IPO，開(kāi)創(chuàng)了珠海企業(yè)進(jìn)軍資本市場(chǎng)的全新里程碑。圖為珠海冠宇電池生產(chǎn)車(chē)間。南方日?qǐng)?bào)記者 關(guān)銘榮 攝
珠海奇芯光電科技有限公司展示的高性能光接收器。南方日?qǐng)?bào)記者 關(guān)銘榮 攝
1“天使”成長(zhǎng)記
補(bǔ)齊企業(yè)早期融資難短板
今年，由澳門(mén)籍企業(yè)家雷震創(chuàng)辦的納金科技真正步入了發(fā)展快車(chē)道。
這家創(chuàng)辦于2015年的高新技術(shù)企業(yè)，專注于納米金屬材料及透明導(dǎo)電薄膜的研發(fā)應(yīng)用，多項(xiàng)技術(shù)打破國(guó)外壟斷。但過(guò)去幾年間，由于資金短缺，企業(yè)量產(chǎn)受限，發(fā)展始終不溫不火。
2020年，珠?？萍紕?chuàng)業(yè)天使風(fēng)險(xiǎn)投資基金(下稱“科技天使基金”)和珠海市人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金(下稱“人才基金”)兩大市級(jí)政策性基金參與了對(duì)納金科技的投資，有效緩解了企業(yè)現(xiàn)金流短缺、產(chǎn)線無(wú)法擴(kuò)大的燃眉之急。
如今，納金科技已順利實(shí)現(xiàn)批量試產(chǎn)，營(yíng)收規(guī)模大幅提升，所研產(chǎn)品成功被小米產(chǎn)業(yè)鏈、美的、海爾等國(guó)內(nèi)知名企業(yè)實(shí)際導(dǎo)入試樣，成為珠海新材料產(chǎn)業(yè)的“希望之星”。
珠海科技天使基金和人才基金分別設(shè)立于2019年10月和2019年9月，由市財(cái)政出資并交由市級(jí)國(guó)有創(chuàng)投平臺(tái)——珠海科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司(下稱“珠?？苿?chuàng)投”)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)管理。
其中，前者首期規(guī)模5億元，由市科技創(chuàng)新局主管，是珠海首個(gè)以投資科技型中小企業(yè)為方向的政策性基金，旨以解決科技企業(yè)初創(chuàng)期投融資難的問(wèn)題。
“科技企業(yè)在初創(chuàng)階段的高風(fēng)險(xiǎn)特性，導(dǎo)致社會(huì)資本普遍對(duì)中早期科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資熱情不高。”珠海科創(chuàng)投相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，天使基金采取市場(chǎng)化運(yùn)作方式，通過(guò)“母基金+直投”模式，一方面投出好項(xiàng)目，對(duì)珠海本地或擬引進(jìn)的中早期科技型企業(yè)進(jìn)行投資，單個(gè)項(xiàng)目最高2000萬(wàn)元。另一方面聚集好機(jī)構(gòu)，與社會(huì)資本合作成立子基金，引導(dǎo)社會(huì)資本投向珠海天使類項(xiàng)目，補(bǔ)齊企業(yè)早期融資難短板，同時(shí)導(dǎo)入外地優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目落地，為珠?？苿?chuàng)發(fā)展做增量。
在短短一年半時(shí)間里，天使基金已投資支持優(yōu)微生物、瑞思普利等一大批本地科創(chuàng)項(xiàng)目，同時(shí)通過(guò)以投促引等方式撬動(dòng)多個(gè)項(xiàng)目落地珠海。截至目前，科技天使基金已投金額超過(guò)其首期規(guī)模的40%，主要集中在集成電路、生物醫(yī)藥、先進(jìn)制造、新一代信息技術(shù)及新材料等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
如何在初創(chuàng)期選拔出“好苗子”，讓科技資金精準(zhǔn)扶持，且使用效率更高、撬動(dòng)作用更強(qiáng)?珠?？苿?chuàng)投也有自己的一套方法。
“通過(guò)對(duì)珠海產(chǎn)業(yè)脈絡(luò)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的深入梳理和細(xì)致調(diào)研，珠海科創(chuàng)投已覆蓋本地90%以上的科創(chuàng)項(xiàng)目資源，對(duì)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展方向形成了自己的充分研判。”珠?？苿?chuàng)投相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，目前天使基金在手項(xiàng)目十分充裕，儲(chǔ)備項(xiàng)目擬投金額近3億元。
通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作的方式，科技天使基金挑選了一批具有產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景和發(fā)展意義的優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)支持，培育成效甚為顯著，一批已投項(xiàng)目已獲得新一輪融資并發(fā)展成國(guó)內(nèi)細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。
“通過(guò)兩輪融資，我們不斷優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)和管理理念，企業(yè)創(chuàng)新活力得到了充分釋放。”珠海金智維信息科技有限公司董事長(zhǎng)廖萬(wàn)里說(shuō)。
金智維創(chuàng)立于2016年，專注于RPA軟件(機(jī)器人流程自動(dòng)化)的研發(fā)及服務(wù)。2020年6月及2021年6月，該公司兩次分別獲得600萬(wàn)元的天使基金投資和200萬(wàn)元的人才基金投資。過(guò)去一年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收近億元，同比實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)66%。今年一季度研發(fā)人員更是擴(kuò)增超過(guò)40%。
“下一步，我們將發(fā)揮科技天使基金作用，繼續(xù)圍繞珠海重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，推動(dòng)股權(quán)投資、基金合作和產(chǎn)業(yè)引進(jìn)三項(xiàng)業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，將珠海打造成珠江口西岸創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)家的首選地和科技創(chuàng)新新高地。”珠海市科技創(chuàng)新局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
2 國(guó)資LP崛起
撬動(dòng)社會(huì)資本投引結(jié)合
近年來(lái)，在各級(jí)政府的大力支持與倡導(dǎo)下，政府引導(dǎo)基金全面開(kāi)花，為地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入了金融服務(wù)的“源頭活水”。數(shù)據(jù)顯示，以國(guó)企/央企、政府引導(dǎo)基金為代表的國(guó)資LP(有限合伙人)日漸成為人民幣基金的重要募資方，出資額占比已超七成。
早在2017年8月，珠海發(fā)展投資基金(下稱“珠?；?rdquo;)就正式揭牌運(yùn)作，首期母基金規(guī)模100億元，由華發(fā)集團(tuán)受托管理，旨在創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)招商與扶持模式，通過(guò)建立政府與社會(huì)資本合作機(jī)制，切實(shí)發(fā)揮基金的引導(dǎo)放大效應(yīng)，引導(dǎo)撬動(dòng)更多社會(huì)資本服務(wù)于珠海發(fā)展戰(zhàn)略。
據(jù)介紹，目前珠海基金已分期設(shè)立一、二期基金，完成認(rèn)繳150億元，簽約投資子基金總規(guī)模超450億元。三年多來(lái)，珠?；鹜ㄟ^(guò)子基金在珠海已成功投資及引進(jìn)近70個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)投資額約200億元。投資項(xiàng)目集中在符合珠海產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，包括生物醫(yī)藥、新材料、新能源、半導(dǎo)體、高端制造等。
而包括珠?；鹪趦?nèi)，通過(guò)加速布局實(shí)體產(chǎn)業(yè)，目前華發(fā)實(shí)業(yè)投資平臺(tái)管理各類基金65只，規(guī)模達(dá)408億元，累計(jì)支持云洲智能、冠宇電池、納睿達(dá)等珠海本地高科技企業(yè)42家，投資金額超55.5億元。
珠海另一家龍頭國(guó)企——成功改組為國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的格力集團(tuán)，近年來(lái)也搭建起總規(guī)模超540億元的產(chǎn)業(yè)基金集群，撬動(dòng)社會(huì)資本超410億元。“以投促產(chǎn)”投資歐比特、上富電技、維視艾康特、納睿達(dá)、珠海越亞等本地高科技產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目33個(gè)，投資總額近70億元。
扶持本地科技企業(yè)的同時(shí)，圍繞珠海培育壯大五大千億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群和航空航天等高端裝備制造業(yè)目標(biāo)，珠海國(guó)資國(guó)企還通過(guò)外延并購(gòu)、以投促引等方式，培育了一批引領(lǐng)性、前瞻性、未來(lái)型的科技型企業(yè)，助力珠海加快提升城市發(fā)展能級(jí)量級(jí)，打造粵港澳大灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展新引擎。
數(shù)據(jù)顯示，“十三五”期間，珠海市屬國(guó)企共促成70多家企業(yè)簽約或落戶珠海。僅2020年，便促成超過(guò)30家高科技企業(yè)簽約或落戶。
其中，在集成電路產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，截至今年一季度，已通過(guò)以投促引在橫琴落地集成電路企業(yè)30多家，總投資超過(guò)50億元，帶動(dòng)橫琴集成電路產(chǎn)業(yè)2020年產(chǎn)值首次突破10億元，占全市集成電路設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)新增產(chǎn)值的57%。
3 科創(chuàng)板“零突破”
推動(dòng)更多“硬科技”企業(yè)上市融資
從種子期到初創(chuàng)期、萌芽期、加速成長(zhǎng)期、穩(wěn)定成長(zhǎng)期直至成熟期，在不同生命周期階段，適合科創(chuàng)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)也不一樣。天使投資、科技貸款等“送一程”后，大部分企業(yè)都會(huì)選擇走向資本市場(chǎng)。
以往，珠海企業(yè)在資本市場(chǎng)表現(xiàn)一直較為活躍。但在2019年，承載著國(guó)家增強(qiáng)企業(yè)科技競(jìng)爭(zhēng)力、發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重要使命的科創(chuàng)板正式開(kāi)市后，珠?？苿?chuàng)板“第一股”卻遲遲未出現(xiàn)，直至今年6月。
6月11日，炬芯科技首發(fā)申請(qǐng)獲上交所上市委員會(huì)通過(guò)，將于上交所科創(chuàng)板上市，成為名副其實(shí)的“第一股”。
公開(kāi)資料顯示，炬芯科技成立于2014年，主營(yíng)業(yè)務(wù)為中高端智能音頻SoC芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)及銷(xiāo)售。目前，公司已成為音頻相關(guān)的低功耗無(wú)線物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的主流供應(yīng)商，并逐步實(shí)現(xiàn)相關(guān)芯片領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)替代，產(chǎn)品已進(jìn)入的主要終端品牌包括華為、哈曼、SONY、安克創(chuàng)新、羅技、OPPO、小米、傳音、飛利浦等。
登陸科創(chuàng)板，炬芯科技擬募集資金3.52億元，主要用于智能藍(lán)牙音頻芯片升級(jí)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、面向穿戴和IoT(“物聯(lián)網(wǎng)”)領(lǐng)域的超低功耗MCU研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、發(fā)展與科技儲(chǔ)備資金。
緊隨其后的，是主營(yíng)聚合物軟包鋰離子電池的珠海冠宇。
6月17日，珠海冠宇科創(chuàng)板IPO順利過(guò)會(huì)，擬募集資金32.49億元，用于投入建設(shè)珠海聚合物鋰電池生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目(20.90億元)、重慶鋰電池電芯封裝生產(chǎn)線項(xiàng)目(4.02億元)、研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目(4.07億元)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金(3.50億元)。
根據(jù)日本調(diào)查公司Techno Systems Research的統(tǒng)計(jì)，2019 年，珠海冠宇筆記本電腦及平板電腦鋰離子電池合計(jì)出貨量排名全球第二，市場(chǎng)占有率達(dá)到20.87%，僅次于ATL。智能手機(jī)鋰離子電池出貨量排名全球第四，排名前三的公司為ATL、三星、比亞迪。
2020年，珠海冠宇全年?duì)I業(yè)收入為69.64億元，同比2019年增長(zhǎng)30.63%;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為8.17億元，同比增長(zhǎng)89.87%，成長(zhǎng)速度亮眼。
集結(jié)號(hào)還在繼續(xù)奏響。記者從珠海市金融工作局獲悉，目前，珠海申報(bào)科創(chuàng)板在審企業(yè)有兩家，還有大批計(jì)劃申報(bào)科創(chuàng)板的企業(yè)儲(chǔ)備。珠海正不遺余力推動(dòng)符合國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的“硬科技”企業(yè)上市融資。
其中，珠海高凌信息科技股份有限公司科創(chuàng)板IPO進(jìn)入“已問(wèn)詢”狀態(tài)，擬募資15.02億元。
公開(kāi)資料顯示：高凌信息是從事信息通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)與信息安全產(chǎn)品以及環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，并能為用戶提供綜合解決方案的高新技術(shù)企業(yè)。近三年，該公司營(yíng)收分別為1.75億元、2.52億元、3.98億元;同期對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為2019.07萬(wàn)元、3983萬(wàn)元、1.09億元。
廣東納睿雷達(dá)科技股份有限公司科創(chuàng)板IPO已獲上交所受理，本次擬募資9.68億元。
納睿雷達(dá)是一家以科技創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，專注于提供全極化有源相控陣?yán)走_(dá)探測(cè)系統(tǒng)解決方案的高新技術(shù)企業(yè)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，該公司2018年、2019年、2020年?duì)I收分別為95.83萬(wàn)元、1.05億元、1.31億元;同期對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為281.95萬(wàn)元、7097.31萬(wàn)元、6659.14萬(wàn)元。
■聚焦
完善科技信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制
珠海修訂科技創(chuàng)新促進(jìn)條例，促科技金融發(fā)展
6月2日，珠海市人大常委會(huì)官網(wǎng)公布經(jīng)第二次修訂的《珠海經(jīng)濟(jì)特區(qū)科技創(chuàng)新促進(jìn)條例》(下稱《條例》)，標(biāo)志珠海創(chuàng)新發(fā)展先行區(qū)建設(shè)迎來(lái)最強(qiáng)法律保障。修訂后的《條例》自2021年8月1日起施行。其中，對(duì)科技金融設(shè)置了單獨(dú)的一章。
從加快科技資本供給結(jié)構(gòu)的改革入手，《條例》要求，市、區(qū)政府應(yīng)當(dāng)積極推動(dòng)科技創(chuàng)新基金體系建設(shè)，通過(guò)政府引導(dǎo)、市場(chǎng)培育等方式，建立覆蓋種子期投資、天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、并購(gòu)重組投資的基金體系。
市、區(qū)政府可以依法發(fā)起設(shè)立或者參與設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，引導(dǎo)社會(huì)資本投資高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)等科技創(chuàng)新類產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。完善科技創(chuàng)新基金退出機(jī)制。
《條例》鼓勵(lì)政府投資基金采取參股基金、直接投資等方式，對(duì)科技創(chuàng)業(yè)進(jìn)行投資。探索國(guó)有創(chuàng)投企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)共同設(shè)立金融創(chuàng)新產(chǎn)品，為科技人員研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化提供信用貸款。
為支持符合條件的科技企業(yè)利用境內(nèi)外資本市場(chǎng)融資，《條例》要求市、區(qū)政府建立健全科技企業(yè)上市扶持機(jī)制。建立科技企業(yè)上市后備資源庫(kù)，加強(qiáng)分類指導(dǎo)和培育，對(duì)企業(yè)上市融資或者在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌等給予分階段支持。
《條例》還支持符合條件的企業(yè)充分運(yùn)用證券市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品，以及并購(gòu)重組、再融資等方式，拓寬融資渠道。
科技信貸一直是珠?？萍冀鹑诜?wù)較薄弱的環(huán)節(jié)。為鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技企業(yè)的信貸融資支持，《條例》要求完善科技信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，引導(dǎo)銀行和創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技型中小微企業(yè)融資需求的支持力度。
同時(shí)，支持設(shè)立科技銀行、科技支行、科技小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資、投貸聯(lián)動(dòng)等方式，為科技型中小微企業(yè)提供專業(yè)的科技金融服務(wù)。
記者從相關(guān)單位獲悉，目前該項(xiàng)工作已經(jīng)展開(kāi)，通過(guò)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)展科技企業(yè)貸款本金損失，給予一定比例風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技企業(yè)的信貸融資支持。
對(duì)于擔(dān)保服務(wù)，《條例》規(guī)定，市、區(qū)政府可以設(shè)立政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為科技企業(yè)發(fā)展提供擔(dān)保服務(wù)。并鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為科技創(chuàng)新提供風(fēng)險(xiǎn)保障。
此外，《條例》還要求市、區(qū)政府建立科技企業(yè)投融資服務(wù)平臺(tái)，支持建立科技金融服務(wù)中心等專業(yè)化服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善科技企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)的對(duì)接機(jī)制，促進(jìn)技術(shù)項(xiàng)目和金融資本的有效對(duì)接。(記者 沈夢(mèng)怡)
