隨著防風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)轉(zhuǎn)型的需要，信托業(yè)重啟增資擴(kuò)股“模式”。2020年最后一天，五礦信托正式將注冊(cè)資本由60億元增加至人民幣130.51億元。自此，2020年包括五礦信托、華鑫信托、大業(yè)信托、陜國(guó)投信托等多家本土信托公司實(shí)現(xiàn)了增資目標(biāo)。我國(guó)68家信托公司中注冊(cè)資本金沖進(jìn)“百億俱樂部”的也近10家。
2020年12月31日，青海銀保監(jiān)局批準(zhǔn)并同步公告了五礦信托增資事宜。公告顯示，青海銀保監(jiān)局同意五礦信托注冊(cè)資本由60億元增加至人民幣130.51億元，其中，五礦資本控股有限公司增資55億元，青海省國(guó)有資產(chǎn)投資管理有限公司增資14.95億元，西寧城市投資管理有限公司增資5598.13萬元;增資后分別持股78.002%、21.204%、0.794%，股權(quán)結(jié)構(gòu)不變。
記者根據(jù)銀保監(jiān)系統(tǒng)信息不完全統(tǒng)計(jì)，按公布日期為口徑，今年已有五礦信托、華鑫信托、大業(yè)信托、陸家嘴信托、光大信托、江蘇信托、國(guó)元信托、西部信托、財(cái)信信托、建信信托、國(guó)投泰康信托等11家信托公司的增資獲監(jiān)管批復(fù)并公告，總計(jì)增資約297.28億元，遠(yuǎn)超去年同期9家信托公司增資規(guī)模。
水漲船高，行業(yè)內(nèi)注冊(cè)資本百億“俱樂部”也在不斷擴(kuò)大。如果加上增資的 建信信托、五礦信托，截至目前，注冊(cè)資本超過百億元的信托公司近10家。先前68家信托公司中注冊(cè)資本超過100億的共有7家，分別為重慶信托(150億元)、平安信托(130億元)、中融信托(120億元)、中信信托(112.76億元)、華潤(rùn)信托(110億元)、昆侖信托(102.27億元)、興業(yè)信托(100億元)。
對(duì)于新增資的五礦信托，其總經(jīng)理王卓表示，增資完成后，五礦信托“雙核驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略，“天騏工程”、“T+工程”和“經(jīng)綸工程”等舉措將得以更好的踐行和實(shí)施，公司的競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將進(jìn)一步提升。而在業(yè)內(nèi)人士普遍看來，借助于增資等補(bǔ)充資本實(shí)力，將提升信托公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，也為業(yè)務(wù)的開展提供保障，通過凈資本或凈資產(chǎn)規(guī)模提升，信托公司才能穩(wěn)妥進(jìn)行轉(zhuǎn)型。
今年5月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《信托公司資金信托管理暫行辦法(征求意見稿)》后，部分信托公司增資的熱情也隨之升溫。該辦法對(duì)非標(biāo)債權(quán)集中度進(jìn)行了規(guī)范，并要求全部集合資金信托投資于同一融資人及其關(guān)聯(lián)方的非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的合計(jì)金額不得超過信托公司凈資產(chǎn)的30%。同時(shí)，在自有業(yè)務(wù)方面，《辦法》規(guī)定，信托公司以自有資金直接或者間接參與本公司管理的集合資金信托計(jì)劃的金額不得超過信托公司凈資產(chǎn)的50%。
另外，根據(jù)《中國(guó)信托公司凈資本管理辦法》，信托公司凈資本不得低于各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本之和的100%，與此同時(shí)凈資本不得低于凈資產(chǎn)的40%。因此通過母公司增資可以在一定程度上提升公司主動(dòng)管理類的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模和水平。
對(duì)此，資深信托研究員袁吉偉分析稱，行業(yè)引戰(zhàn)公司增多與當(dāng)下的經(jīng)營(yíng)環(huán)境相關(guān)。資金信托新規(guī)漸行漸近，多家公司有做大資本金的壓力與動(dòng)力。“引戰(zhàn)的作用在于：一是實(shí)現(xiàn)增資，二是引進(jìn)新股東，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升公司治理水平;三是引進(jìn)新資源，新股東會(huì)和原有股東形成差異化優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)新的協(xié)同效應(yīng)。四是為信托公司帶來管理、人力資源、風(fēng)險(xiǎn)管理等支持，提升管理水平。”
