近年來，公募基金清盤退出機制逐漸形成，不少基金公司從被動清盤產(chǎn)品轉為主動清盤。今年以來，基金清盤數(shù)量明顯增加，與去年同期相比已增超四成。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月3日記者發(fā)稿，今年以來公募基金清盤數(shù)量達165只，同比增長近44.74%，多數(shù)基金規(guī)模不足5000萬元，其中，權益類基金（股票型+混合型）清盤數(shù)量高達126只，占比達76%，主動權益類基金和指數(shù)型股票基金清盤數(shù)量分別為64只和35只，這當中有部分清盤基金的成立年限已超過10年。
談及今年公募基金清盤數(shù)量增多的原因，允泰資本創(chuàng)始合伙人付立春在接受《證券日報》記者采訪時表示，主動權益類基金清盤現(xiàn)象的發(fā)生和市場行情有很大的正相關性，今年清盤數(shù)量增加與上半年市場表現(xiàn)有很大關系。另外，基金運作本身也有生命周期，某些基金是在市場高點時發(fā)行成立的，當基金產(chǎn)品面對市場下行壓力時，這些基金相應的淘汰風險就更大了。此外，從基金經(jīng)理能力來說，很多清盤基金的主動管理能力不是很強，與同類型基金產(chǎn)品的差異性不大，所以造成很多同質產(chǎn)品出現(xiàn)清盤現(xiàn)象。
(資料圖)
“這兩年市場賺錢效應不強，很多基金出現(xiàn)了虧損，投資者入場意愿比較低，所以一些小規(guī)模的基金遭遇贖回，基金凈值下跌也造成產(chǎn)品規(guī)?？焖倏s水?！鼻昂ｉ_源基金基金經(jīng)理楊德龍分析稱，“當基金規(guī)模跌到1000萬元至2000萬元時，產(chǎn)品維護起來的成本就非常高，所以部分迷你基金就會根據(jù)規(guī)定進行清盤?！?/p>
值得注意的是，隨著公募基金加速布局寬基及行業(yè)主題ETF賽道，今年股票ETF基金同質化現(xiàn)象越來越受到關注，相關指數(shù)基金產(chǎn)品的清盤數(shù)量呈現(xiàn)增加趨勢。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月3日，今年以來宣布清盤的指數(shù)型股票基金和指數(shù)型債券基金合計達44只，其中指數(shù)型股票基金清盤數(shù)量為35只，而去年同期宣布清盤的指數(shù)型股票基金僅16只。這些指數(shù)型基金產(chǎn)品清盤的主要原因是基金資產(chǎn)凈值低于合同限制，觸發(fā)了基金清盤條件。
楊德龍對記者表示：“寬基和行業(yè)主題ETF其實更容易遭遇清盤，因為它們的投資者范圍比較狹窄，不像主動權益基金的持有人范圍比較廣，所以清盤數(shù)量較多?！?/p>
上海一家中型公募基金經(jīng)理對記者表示，“基金清盤屬于正?，F(xiàn)象，在做好投資者保護的前提下，整個公募基金行業(yè)應該進入到一個市場自然淘汰的周期，這有利于促進行業(yè)的高質量發(fā)展?！?/p>
光大銀行金融市場部研究員周茂華對《證券日報》記者表示：“投資者應該客觀看待基金清盤現(xiàn)象，在特定市場環(huán)境下，基金清盤也是在最大限度保護投資者利益?！?/p>
“現(xiàn)在基金行業(yè)面臨優(yōu)勝劣汰，具有長期穩(wěn)定增長潛力的績優(yōu)基金更容易做大做強?！睏畹慢埛Q。
