建發(fā)致新本次發(fā)行的保薦人(主承銷商)為中信證券股份有限公司，保薦代表人為張磊、王琦。
(資料圖)
建發(fā)致新主要從事醫(yī)療器械直銷及分銷業(yè)務，并為終端醫(yī)院提供醫(yī)用耗材集約化運營(SPD)服務。
截至招股說明書簽署日，廈門建發(fā)醫(yī)療健康投資有限公司(以下簡稱“建發(fā)醫(yī)療”)持有建發(fā)致新51.02%股份，為建發(fā)致新控股股東。廈門建發(fā)集團有限公司(以下簡稱“建發(fā)集團”)直接及間接持有建發(fā)醫(yī)療100.00%股權，為建發(fā)致新間接控股股東。廈門市國資委持有建發(fā)集團100.00%股權，間接持有建發(fā)醫(yī)療100.00%股權，從而間接持有建發(fā)致新51.02%股份。因此，廈門市國資委為建發(fā)致新實際控制人。
建發(fā)致新本次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過63,193,277股，本次公開發(fā)行不進行原股東公開發(fā)售，且公開發(fā)行股票的總量占公司發(fā)行后總股本的比例不低于15%。
建發(fā)致新本次擬募集資金48,423.71萬元，分別用于信息化系統(tǒng)升級建設項目、醫(yī)用耗材集約化運營服務項目和補充流動資金。
上市委會議現(xiàn)場問詢的主要問題：
1.板塊定位問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，發(fā)行人主要從事醫(yī)療器械直銷及分銷業(yè)務，為終端醫(yī)院提供醫(yī)用耗材集約化運營(SPD)等服務。發(fā)行人無專利權，核心技術為信息管理系統(tǒng)，“致新醫(yī)療供應鏈操作云平臺軟件”與“醫(yī)院手術室耗材管理軟件”系委托第三方開發(fā)。報告期內發(fā)行人綜合毛利率分別為6.12%、7.02%、7.71%，低于同行業(yè)可比公司。
請發(fā)行人：(1)說明發(fā)行人技術創(chuàng)新、服務創(chuàng)新和管理創(chuàng)新的先進性，以及區(qū)別于同行業(yè)可比公司的具體體現(xiàn)；(2)說明發(fā)行人是否符合創(chuàng)業(yè)板板塊定位，是否具有“三創(chuàng)四新”特征。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。
2.研發(fā)費用問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，報告期內發(fā)行人研發(fā)費用分別為270.35萬元、479.15萬元、1,362.10萬元。2020年、2021年發(fā)行人研發(fā)費用主要為職工薪酬，2022
年研發(fā)費用大幅增長，主要為新增“信息化系統(tǒng)升級”募投項目829.18萬元，其中委外研發(fā)費用552.50萬元。
請發(fā)行人：(1)說明2022年研發(fā)費用大幅增長的合理性；(2)結合發(fā)行人現(xiàn)有業(yè)務和核心技術的具體應用情況，說明2022年新增“信息化系統(tǒng)升級”募投項目并進行委外研發(fā)的必要性，是否存在突擊確認研發(fā)費用的情形；(3)說明研發(fā)費用的歸集與會計核算是否準確，相關內部控制制度是否健全有效。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。
3.收入確認問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，報告期內發(fā)行人直銷業(yè)務收入占主營業(yè)務收入比例分別為81.77%、75.05%、65.71%，其中寄售式直銷業(yè)務占直銷業(yè)務收入的比例分別為89.60%、81.32%、78.28%。發(fā)行人寄售式直銷業(yè)務采用總額法確認收入且期末無存貨。
請發(fā)行人：(1)說明發(fā)行人對寄售式直銷業(yè)務下的存貨是否具有控制權；(2)說明寄售式直銷業(yè)務期末無存貨的原因與合理性；(3)結合業(yè)務模式、合同約定、存貨管理責任等情況，說明寄售式直銷業(yè)務采用總額法確認收入的依據(jù)及合理性，是否符合企業(yè)會計準則相關規(guī)定。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。
需進一步落實事項：
請發(fā)行人：(1)結合管理創(chuàng)新、服務創(chuàng)新、技術創(chuàng)新，進一步說明并披露發(fā)行人的創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意特征，以及與新技術、()、新業(yè)態(tài)、新模式的融合情況；(2)結合“信息化系統(tǒng)升級”募投項目研發(fā)投入、委外研發(fā)合同約定的具體內容及受托方的權利義務，進一步說明并披露募投項目和委外研發(fā)的必要性；(3)結合同行業(yè)可比公司、業(yè)務模式、合同約定、存貨管理責任等情況，進一步說明并披露寄售式直銷業(yè)務采用總額法確認收入的依據(jù)及合理性，是否符合企業(yè)會計準則相關規(guī)定。同時，請保薦人、申報會計師發(fā)表明確意見。
