外資私募布局中國(guó)市場(chǎng)已5年有余，截至目前，合計(jì)有31家外資私募進(jìn)行了管理人和產(chǎn)品備案。數(shù)據(jù)顯示，31家外資私募目前管理規(guī)模最高的未能突破50億元，多數(shù)管理規(guī)模保持在5億元以下;與此同時(shí)，從不同時(shí)間段來(lái)看，外資私募業(yè)績(jī)并不突出。
多位私募人士向記者表示，外資私募對(duì)自身的定位更多為長(zhǎng)期投資者，短期業(yè)績(jī)可能不是重點(diǎn)。基于對(duì)中國(guó)在全球市場(chǎng)的影響力，外資私募布局中國(guó)市場(chǎng)預(yù)期會(huì)越來(lái)越快，同時(shí)還會(huì)對(duì)中國(guó)私募行業(yè)產(chǎn)生一定影響。
外資私募降至31家
記者了解到，雖然外資私募布局中國(guó)市場(chǎng)時(shí)間較早，但實(shí)現(xiàn)較快布局在于近幾年，例如在2017年至2019年，外資私募管理人和產(chǎn)品均有較大突破，其中，外資私募管理人均每年新增9家，產(chǎn)品數(shù)量也有不同程度的擴(kuò)張。
不過(guò)，與之對(duì)應(yīng)的則是管理規(guī)模的相對(duì)穩(wěn)定。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，目前外資私募管理規(guī)模最高的也不足50億元，逾七成外資私募管理規(guī)模均在5億元以下，僅有瑞銀投資、元?jiǎng)偻顿Y、德劭投資三家外資私募管理規(guī)模在20億元-50億元。
此外，近日，貝萊德投資主動(dòng)注銷了私募管理人，這預(yù)示著，外資私募機(jī)構(gòu)數(shù)量目前已降至31家。不過(guò)，數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，貝萊德旗下另一機(jī)構(gòu)類型為其他私募投資基金管理人——貝萊德海外投資基金管理(上海)有限公司仍在正常運(yùn)營(yíng)中，公司最新規(guī)模為0-5億。
事實(shí)上，今年以來(lái)，外資私募備案進(jìn)程也有所放緩，截至目前，年內(nèi)并無(wú)新增證券類外資私募管理人。
據(jù)貝萊德官網(wǎng)顯示，截至去年底，貝萊德在全球管理的總資產(chǎn)達(dá)8.68萬(wàn)億美元，涵蓋股票、固定收益投資、現(xiàn)金管理、另類投資、房地產(chǎn)及咨詢策略等。
據(jù)了解，貝萊德在中國(guó)市場(chǎng)的布局不止私募領(lǐng)域，在去年8月份，貝萊德作為首家外商獨(dú)資公募基金管理公司也正式獲批。證監(jiān)會(huì)批復(fù)函顯示，核準(zhǔn)設(shè)立貝萊德基金管理有限公司，對(duì)公司章程草案無(wú)異議，公司注冊(cè)地為上海市，公司經(jīng)營(yíng)范圍為公開募集證券投資基金管理、基金銷售、私募資產(chǎn)管理和中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)。
私募排排網(wǎng)研究員朱圣向記者表示，近些年，外資私募積極布局中國(guó)，一方面是對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的看好，預(yù)期中國(guó)股市也有迎來(lái)長(zhǎng)牛行情;另一方面是基于全球資產(chǎn)配置的角度來(lái)考慮，中國(guó)很多核心資產(chǎn)在外資私募看來(lái)都是稀缺資源，具有極高的配置價(jià)值，而且只有A股才有。同時(shí)，外資基金申請(qǐng)公募牌照，意味著外資在加快中國(guó)布局的步伐，中國(guó)居民財(cái)富過(guò)去幾年增速非?？?，理財(cái)需求也會(huì)隨著財(cái)富的增長(zhǎng)而增加。
7家外資私募近一年平均收益不足三成
私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，外資私募的短期業(yè)績(jī)似乎并不突出，但是區(qū)間收益依舊可圈可點(diǎn)，在回撤控制方面顯現(xiàn)出機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)。截至目前，在31家外資私募中，有7家披露了最新凈值信息，但與國(guó)內(nèi)頭部私募相比，其收益并不突出;7家外資私募近一年平均收益率僅為26.58%，而同期153家50億元級(jí)規(guī)模以上的國(guó)內(nèi)私募，其平均收益率為37.13%。
同時(shí)，雖然今年A股市場(chǎng)有所回調(diào)，外資私募年內(nèi)依舊斬獲0.49%的正收益，同期50億元級(jí)規(guī)模以上的內(nèi)資私募平均收益為0.80%。
對(duì)于外資私募業(yè)績(jī)遜色國(guó)內(nèi)頭部私募的原因，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，外資私募投資風(fēng)格多為長(zhǎng)線投資，考核周期一般在3年-5年，很少去做擇時(shí)和風(fēng)格輪動(dòng);同時(shí)，外資私募核心投研對(duì)國(guó)內(nèi)上市企業(yè)熟知度較低，這可能是外資私募業(yè)績(jī)不突出的原因。
記者發(fā)現(xiàn)，畢盛投資今年以來(lái)的收益率為10.60%，在外資私募中排名第一。該公司目前管理8只私募產(chǎn)品，其中還包括兩只投資顧問(wèn)類產(chǎn)品，公司規(guī)模在5億元至10億元;路博邁投資年內(nèi)收益率為3.66%，目前管理規(guī)模在5億元至10億元;惠理投資年內(nèi)收益率為0.45%，管理規(guī)模在10億元至20億元;瑞銀投資、富敦投資、瀚亞投資和霸菱資管(上海)，年內(nèi)均為負(fù)收益率。
安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖告訴記者，展望后市，外資私募仍會(huì)提升中國(guó)布局比重。A股市場(chǎng)是全球第二大股票市場(chǎng)，目前估值相對(duì)低位市場(chǎng)流動(dòng)性好，并且美國(guó)股市已經(jīng)連續(xù)多年上漲，相對(duì)而言中國(guó)A股市場(chǎng)仍然處在歷史較低位置，不論是從風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避來(lái)看，還是未來(lái)高速成長(zhǎng)的可能性來(lái)說(shuō)，中國(guó)股市都是外資金融機(jī)構(gòu)必須重點(diǎn)布局的市場(chǎng)，也只有中國(guó)股市才能讓國(guó)外投資機(jī)構(gòu)有機(jī)會(huì)獲得更大的阿爾法收益。
劉巖同時(shí)表示，外資私募巨頭入場(chǎng)，同時(shí)還會(huì)帶來(lái)成熟專業(yè)、多樣化的投資策略和管理模式，更深層的影響國(guó)內(nèi)私募機(jī)構(gòu)，預(yù)期中國(guó)市場(chǎng)將會(huì)更加趨于理性，并且監(jiān)管層對(duì)于更多資本市場(chǎng)金融工具的審核有望放寬，讓國(guó)內(nèi)公募機(jī)構(gòu)與外資在公平規(guī)則下同臺(tái)競(jìng)技。A股市場(chǎng)未來(lái)的增速和規(guī)模都會(huì)超出預(yù)期。
(記者 王寧)
