“注冊制”三步走改革快速推進(jìn)，提高直接融資比重成為國家金融供給側(cè)改革的重要組成部分，年內(nèi)券商承銷的股、債融資規(guī)模合計(jì)已突破10萬億，遠(yuǎn)超去年全年之和。
近日，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布了易會滿關(guān)于《提高直接融資比重》的署名文章，再次強(qiáng)調(diào)“提高直接融資比重”的重大意義。自2019年7月份科創(chuàng)板及注冊制正式推出以來，資本市場改革快速推進(jìn)，政策利好對投行業(yè)務(wù)的提振作用十分明顯。
Wind數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)(1月1日至12月16日)券商承銷的股、債融資規(guī)模 (已上市) 已達(dá)到10.92萬億元，較去年全年的總規(guī)模增加2成，創(chuàng)下歷史新高。
券商承銷股、債規(guī)模已超10萬億
近日，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布易會滿的署名文章顯示，截至2020年9月末，直接融資存量達(dá)到79.8萬億元，約占的29%。其中，“十三五”時(shí)期，新增直接融資38.9萬億元，占同期的32%。
社會融資規(guī)模存量
“十四五”時(shí)期，提高直接融資比重，對于深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)、更為安全的發(fā)展，具有十分重要意義。
股權(quán)融資和債權(quán)融資都是企業(yè)進(jìn)行直接融資的主要路徑，在監(jiān)管層提高直接融資比重的政策傾斜下，證券行業(yè)迎來了更廣闊的增量業(yè)務(wù)機(jī)會。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，今年來券商承銷的股、債融資規(guī)模為10.92萬億，較去年全年8.8萬億，增加了24%。其中，券商承銷的股權(quán)融資規(guī)模為1.62萬億，較去年全年增加了5.87%;債權(quán)融資規(guī)模9.29萬億，較去年全年增幅27.79%。也就是說，債權(quán)融資在提升直接融資比重中發(fā)揮了重要的作用。
9家券商IPO承銷規(guī)模超百億
Wind數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)券商承銷的A股IPO規(guī)模為4485.18億元，較去年全年規(guī)模增加了1951.76億元，增幅高達(dá)77%。
目前，已有9家券商年內(nèi)承銷的首發(fā)募資規(guī)模超過100億元，其中中信建投證券年內(nèi)承銷的首發(fā)募資規(guī)模788.25億元，較去年增加了612.5億元，增幅達(dá)348%，排名第一;海通證券年內(nèi)承銷首發(fā)募資規(guī)模618億元，較去年增幅1676.77%，排名第二;中金公司、中信證券承銷的首發(fā)募資規(guī)模均為430億元，較去年全年承銷規(guī)模有所下降。
定增規(guī)模大增201%
再融資新規(guī)對限售期和定價(jià)都有了更為寬松的要求，且顯著降低了投資者參與定增的成本，上市公司定增熱情明顯提高。Wind數(shù)據(jù)顯示，券商年內(nèi)承銷的增發(fā)募資規(guī)模為4430.52億元，較去年全年增加2961億元，增幅為201%。
目前有8家券商承銷的定增規(guī)模超過百億，中信證券、中信建投證券、華泰聯(lián)合證券、中金公司4家券商承銷定增規(guī)模均超300億元，合計(jì)占超50%的市場份額。而在去年，僅有4家券商承銷定增規(guī)模超百億，排名前4券商合占份額為48%。
