金融投資報記者 劉慶華
7月以來A股市場震蕩反彈，受重要會議提振，地產(chǎn)、金融等板塊漲幅居前。港股市場跟隨反彈，尤其是港股科技股在前期調(diào)整較為明顯的情況下大幅反彈，恒生科技指數(shù)大漲約14%。受此帶動，7月以來重倉港股成長股的基金凈值反彈明顯，領(lǐng)漲市場；跟蹤證券指數(shù)的基金集體領(lǐng)先，多只證券ETF漲幅超14%，而證券板塊的上漲，也為投資者帶來了關(guān)于牛市的期待。與此同時，主要投向TMT方向的基金尤其是中證動漫游戲指數(shù)基金則在7月份跌幅居前。
(相關(guān)資料圖)
港股基金凈值大幅反彈
據(jù)WIND統(tǒng)計，7月以來截止7月28日，權(quán)益類基金凈值算術(shù)平均漲幅為-0.45%，其中，被動管理的指數(shù)類權(quán)益基金凈值的算術(shù)平均漲幅為1.92%，而主動管理的權(quán)益類基金凈值算術(shù)平均跌幅為1.32%。這種差異主要與行情結(jié)構(gòu)與基金持倉結(jié)構(gòu)等因素有關(guān)。
主動管理的權(quán)益類基金中，創(chuàng)金合信港股通成長A、中郵滬港深精選、格林伯元A、嘉實前沿科技、嘉實互融精選凈值漲幅居前，分別為16.12%、15.38%、14.61%、13.50%、13.13%。
從最新公布的基金二季報來看，這些基金大多數(shù)主要投向港股。創(chuàng)金合信港股通成長前十大重倉股均為港股，主要配置了康方生物、小鵬汽車、高偉電子、金斯瑞生物科技、力勁科技等。中郵滬港深精選也重配港股汽車、互聯(lián)網(wǎng)板塊等，持股包括小鵬汽車、美團(tuán)、理想汽車等。其中小鵬汽車為兩只基金貢獻(xiàn)了不菲的收益，近20個交易日小鵬汽車股價漲幅近74%。
嘉實前沿科技也重配港股，嘉實互融精選則重配港股和科創(chuàng)板股，格林伯元重配食品飲料。
此外，華泰柏瑞港股通時代機(jī)遇A、中銀創(chuàng)新醫(yī)療A、興華消費精選6個月持有A、中融金融鑫選3個月持有A、北信瑞豐優(yōu)選成長、嘉實港股互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)核心資產(chǎn)A在上述時間區(qū)間內(nèi)凈值漲幅超過12%。
指數(shù)型基金中，跟蹤證券指數(shù)的基金集體領(lǐng)先，包括匯安上證證券ETF、華富中證證券公司先鋒策略ETF、富國中證全指證券公司ETF、易方達(dá)中證全指證券公司ETF等，區(qū)間凈值漲幅分別為15.43%、14.98%、14.88%、14.87%。跟蹤保險、非銀板塊的指數(shù)基金漲幅也居前。
盡管地產(chǎn)板塊領(lǐng)漲市場，但近年來基金對于地產(chǎn)板塊的持有熱情較低，領(lǐng)漲的基金中只有少部分持有地產(chǎn)。如嘉實金融精選A、廣發(fā)金融地產(chǎn)精選A等，7月以來凈值漲幅在10%以上。
TMT板塊調(diào)整明顯
跌幅居前的主動權(quán)益類基金主要有德邦穩(wěn)盈增長A、諾德新生活A(yù)、金鷹智慧生活、華寶萬物互聯(lián)A、海富通成長甄選A、國融融興A、銀河文體娛樂主題A等，7月以來截止7月28日，這些基金凈值分別下跌22.10%、20.94%、20.41%、19.95%、19.75%、19.34%、19.10%。從配置看，這些基金均主要配置TMT板塊，而7月以來，TMT板塊領(lǐng)跌市場。
今年二季度末，德邦穩(wěn)盈增長主要配置傳媒板塊，其重倉股包括盛天網(wǎng)絡(luò)、三七互娛、同花順、名臣健康、寶通科技、神州泰岳等。該基金今年以來配置傳媒曾取得過不錯的投資回報，但隨著傳媒板塊近期調(diào)整，該基金年內(nèi)總收益也由正轉(zhuǎn)負(fù)。據(jù)WIND統(tǒng)計，今年以來至7月28日，該基金凈值下跌近4.5%。
諾德新生活主要配置計算機(jī)和電子板塊，重倉股有海光信息、金山辦公、景嘉微、科大訊飛、拓爾思、恒生電子等，受7月份凈值下跌影響，該基金年內(nèi)回報縮水為38.41%。在今年上半年，該基金凈值累計上漲了75%。
此外，金鷹智慧生活主要配置傳媒和通信，重倉股包括中際旭創(chuàng)、三七互娛、愷英網(wǎng)絡(luò)、天孚通信等。華寶萬物互聯(lián)主要配置通信板塊，海富通成長甄選主要配置通信、計算機(jī)，國融融興主要配置傳媒。
TMT板塊的領(lǐng)跌是這些基金凈值回撤的主因。據(jù)WIND統(tǒng)計，7月以來截止28日，傳媒板塊跌幅超過7%，兩市跌幅居首，國防軍工、計算機(jī)跌幅超4%，此外，通信板塊跌幅也達(dá)到2%。
指數(shù)型基金方面，前期大漲的動漫游戲基金跌幅較大。華夏中證動漫游戲ETF、國泰中證動漫游戲ETF、華泰柏瑞中證動漫游戲ETF、華夏中證動漫游戲ETF聯(lián)接A、國泰中證動漫游戲ETF聯(lián)接A分別下跌20.49%、20.38%、20.00%、19.35%、18.70%。
