當(dāng)下，CFO扮演著越來(lái)越重要的角色。除了對(duì)公司業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)的把控之外，CFO還要負(fù)責(zé)和資本市場(chǎng)的對(duì)接。相比男性，女性CFO處理問(wèn)題時(shí)剛?cè)岵?jì)，往往能在價(jià)值整合、控制風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)談判以及資本市場(chǎng)與投資人溝通上更具優(yōu)勢(shì)。
近日，《國(guó)際金融報(bào)》記者獨(dú)家專訪了安顧中國(guó)高級(jí)副總裁、首席財(cái)務(wù)官(CFO)黃小河，聽(tīng)這位在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)工作了近20年的女性CFO暢談她的“投資經(jīng)”。
在華簽約投資2.5億美元
《國(guó)際金融報(bào)》：作為安顧中國(guó)的財(cái)務(wù)“大管家”，能否介紹一下安顧集團(tuán)或安顧中國(guó)在華的投資情況?
黃小河：截至目前，安顧集團(tuán)在華簽約投資金額約2.5億美元，其中包括我們投資的壽險(xiǎn)合資公司(德華安顧人壽)的已付資本，及戰(zhàn)略投資另一家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的簽約投資金額。
進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)16年，安顧集團(tuán)通過(guò)一系列戰(zhàn)略合作和業(yè)務(wù)布局涉足多個(gè)領(lǐng)域，包括壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、旅行救援和健康管理服務(wù)等，覆蓋直保端、渠道端、服務(wù)端全鏈條。這也意味著安顧集團(tuán)圍繞保險(xiǎn)價(jià)值鏈的生態(tài)布局基本完成。
安顧集團(tuán)在“2025年雄心計(jì)劃”中，已經(jīng)對(duì)未來(lái)五年做了長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，將進(jìn)一步豐富在中國(guó)的保險(xiǎn)價(jià)值鏈，打造有特色的、業(yè)務(wù)多元化的外資保險(xiǎn)品牌。
《國(guó)際金融報(bào)》：安顧集團(tuán)在綠色投資方面是否也有布局?
黃小河：安顧集團(tuán)母公司慕尼黑再保險(xiǎn)高度重視綠色環(huán)保投資。在資產(chǎn)端，如果被投企業(yè)超過(guò)30%的收入來(lái)自于煤炭開(kāi)采或煤炭發(fā)電，我們會(huì)直接退出。如果被投企業(yè)超過(guò)10%的收入來(lái)自于油砂開(kāi)采業(yè)務(wù)，我們也會(huì)從此類企業(yè)投資中退出。
在負(fù)債端，我們不再承保新的燃煤發(fā)電廠或新的煤礦企業(yè)(如果某國(guó)10%以上的人口缺乏電力供應(yīng)，此類國(guó)家例外)。也不再承保新的和現(xiàn)有的油砂開(kāi)采場(chǎng)地及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施。
2020年12月，我們將脫碳戰(zhàn)略全面納入慕尼黑再保險(xiǎn)“2025年雄心計(jì)劃”。將上市股票、公司債券和房地產(chǎn)投資組合的所涉及資產(chǎn)的碳排放量減少25%至29%;對(duì)熱能煤和石油天然氣的上市公司股票和公司債券制定具體的減排目標(biāo)，即在2025年分別實(shí)現(xiàn)減排35%和25%。集團(tuán)還承諾，在2050年之前實(shí)現(xiàn)所有投資碳中和的目標(biāo)。
此外，慕尼黑再保險(xiǎn)集團(tuán)還在去年首次發(fā)行價(jià)值12.5億歐元的“綠色債券”，并成立了綠色債券委員會(huì)，負(fù)責(zé)管理合格項(xiàng)目的選擇和監(jiān)督。
另外，隨著新能源電動(dòng)車的普及，保險(xiǎn)公司需要重新計(jì)算費(fèi)率，并應(yīng)對(duì)承保新能源車電池的新課題。在這方面，安顧集團(tuán)做了積極的嘗試，與長(zhǎng)城汽車的合資企業(yè)將幫助我們較傳統(tǒng)模式更為有效地使用多維度數(shù)據(jù)，提供創(chuàng)新的保險(xiǎn)解決方案。
政策和經(jīng)濟(jì)雙重利好外資險(xiǎn)企發(fā)展
《國(guó)際金融報(bào)》：作為在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)工作了近20年的資深人士，您認(rèn)為外資保險(xiǎn)公司在中國(guó)的投資環(huán)境有哪些變化?
黃小河：保險(xiǎn)行業(yè)在中國(guó)是一個(gè)嚴(yán)監(jiān)管的行業(yè)，外資保險(xiǎn)在中國(guó)發(fā)展主要受到兩個(gè)因素的影響，即政策變化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
從政策方面的影響來(lái)看，我們可以追溯到1992年，當(dāng)時(shí)AIG獲準(zhǔn)在上海設(shè)立友邦保險(xiǎn)上海分公司，經(jīng)營(yíng)人身險(xiǎn)及非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)。友邦入華后，國(guó)際上的保險(xiǎn)巨頭蜂擁而至，在國(guó)內(nèi)成立了諸多中外合資保險(xiǎn)公司，比如中德安聯(lián)、中宏保險(xiǎn)、中信保誠(chéng)以及中美聯(lián)泰大都會(huì)等。1992年到2004年是外資保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)入中國(guó)的快速發(fā)展期，但是在華發(fā)展仍受到單一區(qū)域經(jīng)營(yíng)的制約。
隨著中國(guó)正式加入WTO，全球市場(chǎng)的大門正式開(kāi)啟，在2004年到2018年期間，外資保險(xiǎn)公司此前在服務(wù)對(duì)象和經(jīng)營(yíng)地域等方面的束縛被逐漸打破，這是中國(guó)向外資保險(xiǎn)給予政策開(kāi)放的重要標(biāo)志。外資保險(xiǎn)公司以其高素質(zhì)的營(yíng)銷人員、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)質(zhì)量以及產(chǎn)品創(chuàng)新，在全國(guó)樹(shù)立了良好的口碑。
近年來(lái)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放持續(xù)快速推進(jìn)，銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)一系列利于外資保險(xiǎn)公司在中國(guó)發(fā)展的政策，比如，外資股東資質(zhì)身份要求的放寬以及鼓勵(lì)外資股東增加持股比例，這些政策有利于外資保險(xiǎn)在中國(guó)的發(fā)展。
從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響來(lái)看，改革開(kāi)放以后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展全球矚目。尤其是在2020年，面對(duì)疫情，中國(guó)在全球主要經(jīng)濟(jì)體中率先走出疫情負(fù)面影響，并穩(wěn)步推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，是全球主要經(jīng)濟(jì)體中唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的國(guó)家。我們相信，基于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，伴隨著政策的繼續(xù)開(kāi)放，一定會(huì)為外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的持續(xù)發(fā)展提供更好的機(jī)遇。
關(guān)注中國(guó)市場(chǎng)綠色投資機(jī)會(huì)
《國(guó)際金融報(bào)》：隨著金融業(yè)越來(lái)越開(kāi)放，保險(xiǎn)資金尤其是外資保險(xiǎn)將有哪些投資機(jī)會(huì)?又該如何抓住、抓穩(wěn)中國(guó)的投資機(jī)會(huì)?
黃小河：當(dāng)前，中國(guó)在抗擊疫情和恢復(fù)生產(chǎn)方面，走在全球的前面。今年一季度GDP同比增長(zhǎng)18.3%，我們對(duì)中國(guó)的未來(lái)充滿信心。
我們同樣看好中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，過(guò)去十年間，保險(xiǎn)業(yè)年復(fù)合增長(zhǎng)率在12%以上。根據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，未來(lái)十年保險(xiǎn)業(yè)還將保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)有足夠大的空間，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)在保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)廣度方面擁有非常大的發(fā)展空間。
對(duì)于發(fā)展中的中小外資保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，“保險(xiǎn)姓保”是安身立命的根基，保險(xiǎn)公司需要高度關(guān)注保險(xiǎn)資金的安全性，根據(jù)保險(xiǎn)資金的負(fù)債特性，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配的管理，這樣可以更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，積極管控風(fēng)險(xiǎn)。
在滿足保險(xiǎn)資金配置合理性的基礎(chǔ)上，在追求安全邊際的情況下，再去追求一些更高的投資收益。在追求合理投資收益方面，首先隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，可以重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)具備長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)，抓住中國(guó)消費(fèi)升級(jí)、供給側(cè)改革、科技與創(chuàng)新及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等投資機(jī)遇，提升投資收益率;另一方面，綠色金融發(fā)展勢(shì)頭非常迅猛，外資投資機(jī)構(gòu)在這方面有豐富的經(jīng)驗(yàn)，可以關(guān)注中國(guó)市場(chǎng)的綠色投資機(jī)會(huì)。
從全球資產(chǎn)配置的角度來(lái)看，外資保險(xiǎn)資管對(duì)中國(guó)資產(chǎn)配置比重嚴(yán)重不足，與中國(guó)經(jīng)濟(jì)體量在全球經(jīng)濟(jì)總量中的比重和貢獻(xiàn)相比不匹配，而我們作為安顧集團(tuán)在中國(guó)的地區(qū)總部，能夠?yàn)榧瘓F(tuán)建言獻(xiàn)策，在保險(xiǎn)價(jià)值鏈投資以外，幫助集團(tuán)總部抓住中國(guó)市場(chǎng)的其他投資機(jī)遇。(記者 羅葛妹)
