截至4月25日晚記者發(fā)稿時，有999家A股上市公司發(fā)布2021年一季報，其中864家公司報告期內(nèi)歸屬于上市公司股東的凈利潤實現(xiàn)同比增長。同時，已有92家公司發(fā)布2021年半年度業(yè)績預(yù)告，其中62家預(yù)喜，占比達67.39%。
周期類公司業(yè)績增長明顯
Wind數(shù)據(jù)顯示，已披露2021年半年度業(yè)績預(yù)告的上市公司，整體保持了較高業(yè)績增速。62家預(yù)喜公司中，略增9家，扭虧15家，預(yù)增38家。多數(shù)預(yù)喜公司在業(yè)績預(yù)告中指出，報告期內(nèi)，進一步加大了市場開拓和成本控制力度，經(jīng)濟效益穩(wěn)步提升。
受益于產(chǎn)品漲價及需求提升，周期類上市公司業(yè)績出現(xiàn)明顯增長。以稀土行業(yè)為例，隨著稀土永磁材料在新能源汽車、風(fēng)電、變頻家電、工業(yè)機器人等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，稀土產(chǎn)品需求和價格快速增長，相關(guān)公司業(yè)績迎來新增長點。
鋰電池等制造類企業(yè)則在預(yù)喜業(yè)績預(yù)告中指出，報告期內(nèi)充分釋放產(chǎn)能，開工率提升。在銷售端，受益于需求提升，產(chǎn)品價格出現(xiàn)一定回暖。
化工、汽車業(yè)高景氣延續(xù)
不少上市公司在2021年半年度業(yè)績預(yù)告中表示，受益于行業(yè)復(fù)蘇，一季度業(yè)績出現(xiàn)回暖，預(yù)計二季度延續(xù)高景氣態(tài)勢。這在化工、汽車制造、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中表現(xiàn)較突出。
汽車制造業(yè)，受益于乘用車市場復(fù)蘇，多家公司一季度業(yè)務(wù)快速增長，預(yù)計二季度銷售將延續(xù)增長態(tài)勢。
化工制造行業(yè)，受益于產(chǎn)品漲價、下游需求提升、產(chǎn)品線開工率提升，多家公司一季度業(yè)績大幅回暖，并預(yù)計二季度高景氣延續(xù)。
東吳證券指出，新冠疫苗上市助推全球經(jīng)濟復(fù)蘇，順周期行業(yè)中化工企業(yè)業(yè)績迎來兌現(xiàn)期。高科技產(chǎn)業(yè)配套材料的自控可控，將持續(xù)支撐細(xì)分賽道化工品國產(chǎn)化率提升;可降解塑料、尾氣催化材料等行業(yè)擴容，也為行業(yè)龍頭帶來成長性。
房地產(chǎn)行業(yè)，受益于“兩集中”土地出讓制度普及，土地出讓規(guī)模居于高位。一季度以來，房地產(chǎn)開工、銷售進入高景氣周期，開發(fā)類企業(yè)供銷兩旺。此外，物業(yè)類公司普遍擺脫了疫情影響，收入同比大幅回升。
關(guān)注“碳中和”投資機會
部分“碳中和”概念公司在半年度業(yè)績預(yù)告中表示，受益于環(huán)境保護力度加大，再生資源業(yè)務(wù)板塊實現(xiàn)較快增長。以造紙行業(yè)為例，受益于“碳中和”背景下紙質(zhì)品價格上漲，相關(guān)上市公司進入高景氣周期。
華安證券研報稱，2021年以來，基金對造紙等輕工板塊持倉占比小幅提升，但目前仍處于低配區(qū)間。相比之下，食品飲料、醫(yī)藥生物、電子仍為機構(gòu)前三大重倉行業(yè)。
對于“碳中和”投資機會，山西證券研報稱，短期來看，可以重點關(guān)注既是減排大戶又是碳排放大戶的行業(yè)。在節(jié)能減排大背景下，行業(yè)落后產(chǎn)能加速出清。具備資本實力、處于行業(yè)龍頭地位的公司有望顯著受益，重點看好鋼鐵、有色、建材等行業(yè)龍頭公司。中期來看，能源結(jié)構(gòu)變革是大勢所趨，發(fā)電供熱、建筑、制造等領(lǐng)域?qū)⒋蠓嵘履茉凑急?，交通運輸領(lǐng)域加速推進新能源汽車普及是主要途徑，可重點關(guān)注風(fēng)電、光伏、核電等綠色能源、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、新能源電池及配套充電樁領(lǐng)域。同時，在碳排放的最終環(huán)節(jié)，環(huán)保行業(yè)可大顯身手，可重點關(guān)注垃圾分類、垃圾焚燒發(fā)電等行業(yè)。長期來看，“碳中和”的機會更多來自提高能源使用效率、節(jié)能設(shè)備研發(fā)應(yīng)用、降低排放設(shè)備改造、碳處理、綠色金融、碳排放交易所、碳排放權(quán)確認(rèn)等相關(guān)賽道。
